Банки выступают посредниками при совершении экономическими субъектами различных операций и помогают тем ориентироваться в широком спектре экономических инструментов и финансовых услуг. (Жарковская, 2010)
Банковские риски
Основной целью деятельности банка, как любой коммерческой структуры, является получение прибыли, стремление получить которую ограничивается ожиданиями возможных потерь. Это связано с существованием риска как возможного события, ведущего к экономическим потерям. Понятие риска очень многогранно. Согласно определению, даваемому толковыми словарями экономических терминов, риск - ситуация, в которой результат действий неочевиден и неоднозначен, и имеющая несколько возможных исходов (Блэк, 2000). В банковском деле риск - вероятность наступления события, которое негативно скажется на его прибыли или капитале. Различные виды банковских рисков обуславливаются уровнем их возникновения, а также внутренними и внешними факторами, оказывающими влияние на деятельность банка. (Жарковская, 2010)
Из-за тесной связи банковской деятельности и банковских рисков существует множество возможных способов их классификации. Например, риски можно классифицировать в зависимости от уровня источников их возникновения. В таком случае выделяются:
· Риски макроуровня - определяемые внешними условиями макроэкономической деятельности;
· Внешние риски - связанные с изменением ситуации в экономике и не зависящие от деятельности банка;
· Риски микроуровня - риски предопределяемыми как внешними параметрами, так и внутренними. Реализация рисков такого типа связанна с принимаемыми банком решениями;
· Индивидуальные риски - риски, обусловленные уровнем добропорядочности сотрудников банка.
Наиболее значимыми и при этом регулируемыми рисками для банка являются риски микроуровня, возникновение и реализация которых, по своей сути, показывает эффективность принимаемых менеджментом банка решений. Среди рисков микроуровня выделяют восемь основных видов (Жарковская, 2010):
· Кредитный риск
· Страновой риск
· Рыночный риск
· Операционный риск
· Процентный риск
· Риск потери ликвидности
· Правовой риск
· Репутационный риск
Основным банковским риском является кредитный. Он обуславливается неспособностью или нежеланием контрагента банка выполнять взятые на себя обязательства. Кредитный риск возникает при совершении кредитных сделок, операций с финансовыми инструментами, при выдаче гарантий и прочих видах операций. Примером кредитного риска может служить ухудшение финансового положения заёмщика, повлекшее за собой его неспособность платить по взятым обязательствам.
Страновой риск - вероятность потерь, обусловленная деятельностью или размещением активов в конкретном государстве. Этот вид риска включает в себя многие риски, связанные с политической, экономической и социальной жизнью в стране. Одним из примеров такого вида риска является недоступность валюты, в которой был выдан займ, на территории страны заёмщика, в следствие чего тот не способен выполнять обязательства независимо от своего финансового положения.
Рыночный риск возникает вследствие непредвиденных и неблагоприятных изменений на финансовом, валютном, кредитном или иных рынка. Так этот риск может реализоваться в случае изменения стоимости активов, например, ценных бумаг, приобретённых раннее банком
Операционный риск возникает из-за возможных нарушений внутребанковской деятельности, контроля и управления. Кроме того, к операционным рискам относятся возможные сбои в работе информационных систем и оборудования. Примером операционного риска являются мошеннические действия сотрудников.
Процентный риск для банка заключается в неблагоприятном изменении процентных ставок на кредитном и финансовом рынке. Так, например, при повышении ключевой ставки банк несёт потери по выданным ранее по низкой ставке ипотечным займам.
Риск ликвидности напрямую связан с принципом банковской деятельности и является базовым для банка. Обусловлен он несоответствием требований и обязательств банка по суммам и срокам. Например, данный риск возникает, если банк выдаёт множество "долгих" ипотечных кредитов и фондирует их за счёт краткосрочных вкладов. В таком случае может возникнуть ситуация, когда вкладчики уже захотят забрать свои средства, а заёмщики ещё не расплатятся по долгам, что приведёт к отсутствию у банка средств для осуществления выплат.
Правовой риск представляет собой увеличение обязательств или сокращение требований банка, вызванное неправильными юридическими решениями. Также правовой риск включает в себя изменение законодательства прямо или косвенного затрагивающее интересы банка и его клиентов. Правовой риск реализуется в случае вступления в силу закона, ограничивающего банковскую деятельность или в случае ошибки в договоре, позволяющей клиенту производить недобросовестные действия, наносящие ущерб банку.
Репутационный риск связан с операционными сбоями в его работе, возникновении подозрений в недобросовестности банка и пр. Потеря репутации критичная для банков, потому что природа их деятельности требует поддержания доверия со стороны, кредиторов, заемщиков и рынка в целом. Так, например, слухи о скором банкротстве банка могут повлечь за собой увеличение оттока вкладчиков, что неминуемо приведёт к реализации других видов рисков и негативно скажется финансовом положении банка.
1.2 Кредитный риск
Согласно определению, даваемому Базельским комитетом по банковскому надзору, кредитный риск - вероятность невыполнения заёмщиком своих платёжных обязательств. Он включает в себя как неопределённость по выплатам в целом, так и в их своевременности. (BCBS, 2000)
Целью управления кредитным риском является максимизация скорректированной на риск нормы прибыли банка путём поддержания уровня потенциальных потерь от кредитного риска в рамках приемлемых значений. Банкам необходимо управлять как кредитным риском портфеля, так и отдельных сделок и операций. Эффективное управление кредитным риском является важнейшим компонентом комплексного подхода к управлению рисками и играет критическую роль в долгосрочном успехе банковской организации.
Поскольку подверженность кредитному риску по-прежнему является основным источником проблем в банках по всему миру, банкам следует, согласно рекомендациям Базельского Комитета по банковскому надзору, идентифицировать, измерять, мониторить и контролировать кредитный риск, а также обладать достаточным уровнем капитала и получать соответствующую компенсацию за принимаемые риски. (BCBS, 2000) (Морсман, 2005)
Подходы к оценке кредитного риска
Понимание важности эффективного управления кредитным риском для обеспечения устойчивости и надёжности банков стало основным движущим фактором создания и развития различных подходов к их оценке. Первым стандартом, выпущенным Базельским комитетом по банковскому надзору, дающим рекомендации по управлению кредитным риском стало соглашение Базель I 1988 года. Базель I предусматривал достаточность капитала на уровне 8% от взвешенных по риску объёмов активов. (BCBS, 1988) Однако с развитием международного взаимодействия и банковского сектора во всём мире потребовалось усовершенствование регуляторных рекомендаций. Вышедшая в 2004 году "Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы" (Базель II) предусматривала два подхода к оценке кредитного риска. Одним из них является Стандартизованный Подход, согласно которому банки должны использовать рейтинги внешних кредитных рейтинговых агентств для количественной оценки требуемого капитала. Стандартизованный Подход предусматривает учёт типа заёмщика и присвоенного ему кредитного рейтинга при расчёте рискового весового коэффициента. Альтернативной методологией является использование банками собственных, внутренних рейтинговых систем для оценки рисков по заёмщикам. (BCBS, 2004)
Подход на основе внутренних рейтингов предполагает возможность использования, с разрешения регулятора и при соблюдении требований к шкалам оценивания, банками внутренних оценок компонентов некоторых компонентов риска. Всего выделяется три компонента кредитного риска: вероятность дефолта (PD, англ. - Probability of Default), доля потерь в случае дефолта (LGD, англ. - Loss Given Default), сумма под риском в случае дефолта (EAD, англ. - Exposure at Default) и реальный срок погашения (M, англ. - Maturity). В свою очередь, подход на основе внутренних рейтингов может быть базовым и продвинутым. Базовый подход предполагает самостоятельную оценку банком только вероятности дефолта, значения остальных компонентов риска устанавливается регулятором. В продвинутом подходе банк самостоятельно оценивает все компоненты кредитного риска. Тем не менее, в обеих версиях подхода на основе внутренних рейтингов банки должны соблюдать требования регуляторов, предъявляемые к выставляемым оценкам. (BCBS, 2004) (Bhatia, 2006)
Регуляторные требования к оценке кредитного риска
Согласно рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору банки, оценивающие кредитные риски с использованием подхода на основе внутренних рейтингов, должны выполнять требования регуляторов по получаемым оценкам. Так в Соединённых Штатах Америки регулятором финансового рынка и деятельности банков является Федеральная Резервная Система (Iden, 1914), в России - Центральный Банк Российской Федерации (закон № 86-ФЗ, Конституция РФ).
Статья 75 Конституции Российской Федерации устанавливает особый правовой статус Центрального Банка Российской Федерации и закрепляет за ним исключительное право эмиссии рубля. Федеральный закон № 86-ФЗ определяет основные цели Банка России:
· защита и обеспечение устойчивости рубля;
· развитие и укрепление банковской системы России;
· обеспечение стабильности и развитие национальной платёжной системы;
· развитие финансового рынка Российской Федерации;
· обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации.
Положение банка России "О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов" создало правовую базу и позволило запустить механизм перехода российских банков на использование продвинутого подхода к оценке кредитных рисков, основанного на использовании внутренних рейтингов. Оно же ввело ряд требований и ограничений, предъявляемых к рейтинговым системам, моделям и процедурам, используемым для количественной оценки компонентов кредитного риска. Требования регулятор могут быть разделены на четыре основные категории: общие требования, требования к документированию, требования к используемым данным и требования к используемым моделям и получаемым оценкам (положение Банка России № 483-П). Ниже приводятся ключевые требования из этих категорий.
Общие требования:
· оценки пересматриваются не реже раза в год
· учитываются любые изменения в практике кредитования
Требования к документированию:
· определяются правила расчёта просроченных дней кредитного требования
· описываются признаки дефолта.
Требования к моделям и оценкам:
· оценка производится на основании статистических данных, а не основана на экспертном суждении
· оценки основаны на существенных факторах
· модель должна тестироваться как на данных вне обучающей выборки, так и на данных вне периода времени, использованного для обучения
· не допускаются корректировки оценок в сторону снижения риска
· минимальная оценка суммы под риском дефолта не может быть ниже суммы долга на момент оценки
· минимальная оценка вероятности дефолта не может быть ниже 0,03%
· определены порядок и критерии отнесения кредитных требований к разрядам рейтинговой шкалы
Требования к используемым данным:
· количество наблюдений и период времени достаточны для формирования оценок
· данные для обучения должны включать в себя периоды экономического спада
· используется вся существенная информация
· используемые данные являются репрезентативными (соответствуют портфелю)
1.3 Информационная база управления кредитным риском
Основные источники информации:
· Заявка клиента
· Поведенческие характеристики (платёжная дисциплина по продуктам банка)
· Кредитная история (кредитные бюро)
· Внешние оценки (рейтинговые агентства)
Однако не редко собранные данные имеют пропуски, возникшие по тем или иным причинам, что влечёт за собой снижение эффективности применения статистических моделей.
Зависимости между объясняющей и целевой переменной могут иметь сложные, нелинейные формы. В следствие чего построение линейных моделей может быть высоко ресурсозатратным или вовсе неэффективным. Однако построение сложных нелинейных моделей с использованием методов машинного обучения может идти в разрез с требованиями регуляторов.
Интерпретируемые модели
К интерпретируемым методам анализа данных относятся те методы, которые позволяют восстановить рассуждение компьютерной системы и пересказать эти рассуждения человеку, чтобы человек мог понять, как получен результат анализа данных. К таким методам принадлежат модели линейной и логистической регрессии и деревья решений, неинтерпретируемыми моделями являются ансамбли деревьев и нейронные сети.