Курсовая работа (т): Оборотный капитал предприятий

Затраты в день (гр.5) определяются делением общей суммы затрат 4-го квартала (гр.4) на число дней в квартале - 90.

ОЗ1=4600:90=51,111т.р.

ОЗ2=11161,443:90=124,016 т.р.ОЗ4=11002,443:90=122,249 т.р.

Нормативы на конец года по всем категориям оборотных

Н1=51,111*21=1073,331т.р.

Н2=124,016 *7=854,112 т.р.

Н4=122,249 *9=1100,241 т.р.

Прирост или снижение норматива (гр.8) определяется как разница норматива на конец года (гр.7) и норматива на начало года (гр.З)..

Н1=1073,331-950=123,331 т.р.;

Н2=854,112 -520=334,112 т.р.;

Н3= 32 - 18= 14 т.р.;

Н4=1100,241-732=370,05 т.р.

Прибыль = +839,684-72=767,684 т.р.

. Распределение прибыли

Таблица 12 - Данные к распределению прибыли, тыс.руб.

Таблица 13 - Распределение прибыли, тыс.руб.

Отчисления в резервный фонд, по условиям задачи, планируются в размере 5% от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (т.9, п.6).

РФ=17547,001* 5%=877,35 т.р.

Остаток нераспределенной прибыли определяемся методом вычитания из прибыли к распределению суммы всех учтенных элементов распределения.

Пнер=21933,751 - (4386,75 + 877,35 + 4950 + 2000 + 1310 + 1900 + 700 + 310 + 390+190+767,684+2500) = 1651,967 т.р.

. Составление финансового плана

Таблица 14 - Баланс доходов и расходов (финансовый план)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, оборотный капитал - капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла. Оборотный капитал, как и основной, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства. Он непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. При этом соотношение основного и оборотного капиталов влияет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а, следовательно, увеличивается возможность роста новой стоимости, т.е. прибыли.

Источники формирования оборотных активов в процессе их кругооборота не выделяются. В ходе производства информация о том, за счет каких средств приобретались потребляемое сырье, материалы, топливо, не играет роли. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на ликвидность и оборачиваемость, замедляя или ускоряя их. Кроме того, характер источников формирования является решающим фактором, влияющим на эффективность использования оборотных активов. Рациональное формирование оборотных активов оказывает влияние на ход производства, на финансовые результаты и платежеспособность предприятия.

При анализе эффективности использования оборотного капитала оцениваются все составляющие операционного цикла и финансового цикла, выявляются резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств. Эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние могут быть достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств. Основным финансовым критерием эффективности использования оборотных средств является их рентабельность, которая характеризует величину прибыли, приходящейся на рубль функционирующих оборотных средств. Рентабельность оборотных средств прямо пропорциональна рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных средств. Этот вывод имеет важное значение для выработки стратегии предприятия по повышению финансовой эффективности деятельности. У предприятия есть два пути решения этой задачи: или рост рентабельности продаж, или увеличение оборачиваемости оборотных средств. Однако оборотные средства выступают наиболее активной частью общего капитала предприятия, и от их эффективного использования во многом зависит общая рентабельность использования капитала предприятия в целом. Чем больше доля оборотного капитала в его общем объеме, тем более ощутимо влияние этого фактора. На практике повышение уровня финансовой эффективности использования оборотных средств выступает важным резервом роста финансовой устойчивости предприятий и корпораций.

Баланс доходов и расходов раскрывает текущее положение предприятия и степень финансовых рисков. Результаты финансового плана непосредственно влияют на анализ и прогнозирование доходов и расходов предприятия. Баланс доходов и расходов состоит из двух основных частей - I поступления (приток денежных средств), II расходы (отток денежных средств). Каждая часть финансового плана учитывает приток и отток денежных средств по текущей, инвестиционной деятельности и финансовой деятельности.

Поступление от текущей деятельности составляет 64740,884 тыс. руб., от инвестиционной - 18675тыс.руб., финансовая деятельность отсутствует.

Расход соответственно по выше перечисленным видам деятельности - 52464,436т.р., 8260т.р., 3957,35т.р.

Основным источником дохода от текущей деятельности является выручка от реализации продукции (работ, услуг), а основным источником расходов - затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость). Текущая деятельность предприятия строится на принципе хозяйственной самостоятельности, то есть направляет вложения денежных средств в целях извлечения прибыли.

По основному виду деятельности сальдо положительное (12276,404).

Сальдо по инвестиционной деятельности положительное (10415).

Сальдо от финансового вида деятельности отрицательное (-3957,35). Можно сказать, что необходимо снизить выплату дивидендов, снизить отчисления в резервный фонд и направить денежные средства на развитие производства с целью увеличения имущества предприятия.

Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения. Рациональное и экономное использование оборотных фондов - первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют наибольшую часть себестоимости продукции. Снижение материалоемкости продукции может быть достигнут различными способами: внедрением новых технологий, техники, совершенствование организации производства и труда. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

Обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов материальных ценностей, эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение, оценка устойчивости платежеспособности предприятия, являются основными показателями, характеризующими финансовое состояние фирмы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.       Российская Федерация. Бюджетный кодекс от31.07.98 (в редакции от 03.12.2012).

2.       Российская Федерация. Гражданский кодекс от30.11.94 (в редакции от 03.12.2012).

.        Российская Федерация. Налоговый кодекс от 05.08.2000 (в редакции от 02.10.2012).

.        Российская Федерация. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 (в редакции от 28.07.2012).

.        Большаков С.В. Финансы предприятий - М, Теория и практика, 2006.

.        Глазунов В.Н. Финансы фирмы - М, 2002.

.        Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия - М - Финансы и статистика, 2004 - с.74.

.        Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. и др. Финансы предприятий - М., 2005.

.        Ковалева А.М. Финансы фирмы - М, 2007 - с. 105.

.        Сафронова Н.А. Экономика предприятий - М, 1998.

.        Филатов О.К. Экономика предприятий (организаций) - М - Финансы и статистика, 2006 - с.143.

.        Шуляк П.Н. Финансы предприятий - М, 2006 - с.226.

.        Ионова А.Ф. Финансовый анализ - М, 2008.

.        Давыдова Л.В. Особенности формирования структуры капитала предприятия/ Л.В.Давыдова, С.А. Ильимская // Финансы и кредит-2007-№47-с.42.

.        Мездриков Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитала/ Ю.В. Мездриков//Экономический анализ: теория и практика-2007-№8-с.46.