Процентные показатели наглядно показывают насколько произошли отклонения и в какую сторону, для анализа данный способ более удобный, так как при расчетах в абсолютных величинах не всегда понятно, насколько ситуация ухудшилась или улучшилась.
Горизонтальный анализ помогает изучить изменение итоговых показателей бухгалтерского баланса во времени. Можно проследить изменения, произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы, можно понять сложился положительный или отрицательный результат. Для анализа берутся любые два или три периода, это могут быть кварталы или годы. В рамках временного анализа баланса сравниваются значения как абсолютных показателей в денежном выражении, так и относительных показателях в процентах.
Таблица 3 Горизонтальный анализ баланса ООО «Донской лес»
АКТИВ |
Значения показателей |
Отклонение |
|||
|
|
|
|
||
Начало |
Конец |
Абс |
Отн., |
||
|
|||||
|
периода |
периода |
.тыс.р |
% |
|
АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборотные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Товарно– материальные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства и краткосрочные |
|
|
|
|
|
финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Здания и сооружения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Амортизация |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
Собственный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочная задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочная задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9
Таблица 4 Распределение статей актива по степени ликвидности
Наиболее |
Суммы по всем статьям денежных средств, которые могут |
|
ликвидные |
быть использованы для выполнения текущих расчетов |
|
активы (А1) |
немедленно. В эту группу включают также краткосрочные |
|
|
|
финансовые вложения |
Быстро |
активы, для обращения которых в наличные средства |
|
реализуемые |
требуется определенное время. В эту группу можно |
|
активы (А2) |
включить дебиторскую задолженность (платежи по которой |
|
|
|
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), |
|
|
прочие оборотные активы |
Медленно |
это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой |
|
реализуемые |
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), |
|
активы (А3) |
налог на добавленную стоимость по приобретенным |
|
|
|
ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не |
|
|
включается в эту группу. |
Труднореализ |
активы, которые предназначены для использования в |
|
уемые |
хозяйственной деятельности в течение относительно |
|
активы (А4) |
продолжительного периода времени. В эту группу |
|
|
|
включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные |
|
|
активы» |
Наиболее |
кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, |
|
срочные |
прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не |
|
обязательств |
погашенные в срок (по данным приложений к |
|
а (П1) |
бухгалтерскому балансу |
|
Краткосрочн |
краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, |
|
ые |
пассивы |
подлежащие погашению в течение 12 месяцев после |
(П2) |
|
отчетной даты. При определении первой и второй групп |
|
|
пассива для получения достоверных результатов |
|
|
необходимо знать время исполнения всех краткосрочных |
|
|
обязательств. |
Долгосрочн |
долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные |
|
ые |
пассивы |
пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные |
(П3) |
|
пассивы». |
Постоянные |
статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и |
|
пассивы (П4) |
отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в |
|
|
|
предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и |
|
|
«Резервы предстоящих расходов». Для сохранения |
|
|
баланса актива и пассива итог данной группы следует |
|
|
уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих |
|
|
периодов» и «Убытки». |
|
|
10 |
Анализ ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения (таблица 3).
Распределение статей актива по степени ликвидности Для определения ликвидности баланса следует
сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если
выполняются условия:
А1 >> П1 А2 >> П2 А3 >> П3 А4 << П4
Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
Невыполнение одного из первых трех неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные (т.е. компенсация может быть лишь по стоимости). Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия.
11
Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле :
КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1– 2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2– 3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.
2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:
КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).
В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно– материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в
12
краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7– 0,8 до 1,5.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле
КАЛ = А1 / (П1 + П2).
Значение данного показателя не должно опускаться ниже
0,2.
4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.
Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:
КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).
Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.
В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценивается его динамика (увеличение или снижение значения).
13