Теория вероятностей играет важную роль при статистических исследованиях вероятностно-случайных явлений. Недостаток статистического подхода заключается в том, что он основывается на имеющихся статистических данных прошлых периодов, в то время как оценка риска относится к будущим событиям. Быстро меняющаяся экономическая обстановка снижает ценность данного подхода. В то же время его достоинством является объективность.
Экономико-математические задачи, цель которых состоит в нахождении наилучшего (оптимального) с точки зрения какого-нибудь критерия варианта использования имеющихся ресурсов, называются оптимизационными. Оптимизационные задачи решаются с помощью оптимизационных моделей методами математического программирования. Структура оптимизационной модели состоит из целевой функции, области допустимых решений и системы ограничений, определяющих эту область.
Целевая функция в самом общем виде, в свою очередь, тоже состоит из трёх элементов:
управляемых переменных;
неуправляемых переменных;
формы функции (вида зависимости между ними).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Целью написания данной работы было определение понятия инвестиционного риска и его видов, методов и способов его оценки и анализа. В процессе написания данной работы, я пришел к следующим выводам:
. Инвестиции (от лат. investre - облачать) - долгосрочные вложения государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.
. Под инвестиционным риском понимают вероятность возникновения финансовых потерь в виде снижения капитала или утраты дохода вследствие неопределенности условий инвестиционной деятельности. Доходность и риск являются взаимосвязанными категориями. Эта взаимосвязь в наиболее общем виде состоит в том, что более рискованным вложениям присуща более высокая доходность, а менее рискованным - низкий, но гарантированный доход.
. Инвестиционная деятельность связана с различными видами рисков. Принято выделять общие (систематические) риски - одинаковые для всех участников инвестиционной деятельности и определяемые факторами, на которые инвестор не может воздействовать, и специфические (несистематические) риски, зависящие от способности инвестора к выбору объектов инвестирования с приемлемым риском и регулированию рисков.
. Алгоритм действий по регулированию риска включает: идентификацию рисков, возникающих в связи с инвестиционной деятельностью; выявление источников и объемов информации, необходимых для оценки уровня инвестиционных рисков; определение критериев и способов анализа рисков; разработку мероприятий по снижению рисков и выбор форм их страхования; мониторинг рисков с целью осуществления необходимой корректировки их значений; ретроспективный анализ регулирования рисков. Оценка уровня риска связана с расчетом отклонения ожидаемых доходов по инвестициям от средних или расчетных значений дохода. Она может производиться статистическими и экспертными методами.
. Оценить уровень риска определённого проекта можно, пользуясь следующими методами оценки инвестиционных рисков:
объективный (статистический) метод оценки риска;
экспертный метод оценки инвестиционных рисков;
расчётно-аналитический (комбинированный) метод оценки инвестиционных рисков;
. Процесс стабилизации экономики рождает потребность в кредитных ресурсах. Важную роль сейчас приобретают исследования инвестиционного климата, количественным показателем которого выступают инвестиционные риски, которые характеризуют вероятность потери средств, вложенных в экономику. Оценка инвестиционных рисков в первую очередь необходима потенциальным инвесторам для того, чтобы они могли представлять, какова ситуация на объекте инвестирования, и предвидеть вероятные направления его развития.
Таким образом, я считаю, что
достиг поставленной в начале моей работы цели и выполнил все задачи.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Балдин К.В., Воробьев С.Н. Риск-менеджмент: Учебное пособие. - М.: Гардарики, 2005.
. Иванов А.А., Олейников С.Я., Бочаров С.А. Риск-менеджмент. Учебно-методический комплекс. - М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008.
. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М., 2007.
. Риск-менеджмент: учебное пособие / Ступаков B.C., Токаренко Г.С. М.:Финансы и статистика, 2005.
. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками: Учебное пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.
Интернет источники:
1. <http://plan-fin.ru/investicionnye-riski/vidy-investicionnyx-riskov/>
. <http://www.risk24.ru/invriski.htm>
. <http://slovari.yandex.ru/dict/economic>
. <http://literus.narod.ru/Bussines/Fond/1-g3-1.htm>
. <http://ru.wikipedia.org/wiki/Инвестиции>
. <http://www.spbal.ru/tez07/lamzina.doc>