Инфляция и девальвация России
Введение
Основная цель любой экономики - это достижение равновесия. Инфляция является одной из основных макроэкономических проблем.
Термин «инфляция» близок по значению к термину «девальвация», хотя первый чаще относят к покупательной способности национальной валюты на местном товарном рынке, а второй -- покупательной способности в отношении иностранных валют. По смыслу, и то и другое характеризуется изменением покупательной способности. Часто, девальвация валюты оказывается одной из причин инфляции внутри страны.[1]
В данной курсовой работе проанализируем динамику национальной денежной массы за последние два года, рассмотрим факторы, влияющие на объем денежной массы, кредитную эмиссию, соотношение между товарной и денежной массы и, конечно, расскажем об инфляции и девальвации.
1. Динамика национальной денежной массы
Финансы - это система отношений по поводу аккумулирования, распределения и использования фондов денежных средств.
Инфляция -- повышение общего уровня цен на товары и услуги на длительный срок. Девальвация -- уменьшение золотого содержания денежной единицы в условиях золотого стандарта.
Из курса экономики известно, что номинальные цены обычно тесно связаны с количеством денежного металла в монетах. В результате девальвации цены могли существенно повышаться. Но в пересчёте на фиксированное количество денежного металла, цены оставались стабильными. По сути, изменялся масштаб цен, а не структура стоимости.
С повышением цен в результате поступления в оборот больших масс золота и серебра непосредственно связано возникновение количественной теории денег, согласно которой увеличение количества денег в обращении выступает причиной роста цен. С точки зрения стоимостной теории, рост денежной массы отражает снижение стоимости денежного материала, что при постоянной стоимости товаров выражается в требовании большего количества золота или серебра для равного обмена [2].
Центральный Банк РФ как субъект денежно-кредитного регулирования может применять последовательно следующие стратегии денежного регулирования, которые приведены в таблице 1 в приложении А.
В данном разделе проанализируем динамику денежной массы за последние два года. Денежная масса имеет большое значение в экономике каждой страны. Изменение темпов роста денежной массы влияет на многие факторы жизни: на занятость, на процентные ставки, цены и объем производства. Значит, правительство России в лице Центрального Банка регулирует экономику страны посредством манипуляций с денежными массами.
В целом, денежная масса представляет собой совокупность денежных средств, которые предназначены для оплаты товаров и услуг, и для целей накопления. Существуют денежные агрегаты, предназначенные для разработки экономической политики и установки количественных ориентиров макроэкономических пропорций.
Для анализа изменений в финансовой статистике России применяются следующие агрегаты:
- М0 - наличные деньги в обращении;
- М1 - M0 + средства предприятий на различных счетах в банках, вклады населения до востребования, средства страховых компаний;
- М2 - M1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках, а также компенсации;
- М3 - M2 + сертификаты и облигации государственного займа.
Проанализируем динамику денежной массы М2 за последние два года, на 01.02.2016 денежная масса составляла 33966,5 млрд. рублей, а на 01.01.2017 она составляла 38418 млрд. рублей.
Анализ проведен на основании данных официального сайта Центрального Банка Российской Федерации. [3]
На рисунке 1 приведена статистика за каждый месяц последние два года.
Рисунок 1. Динамика денежной массы (вклады различных компонентов в годовые темпы прироста)
На основании данных, показанных на рисунке 1, можно сделать вывод, что 01.01.2017 был резкий спад всех показателей. В целом, за последние два года эти показатели колебались не с большой силой и были стабильны.
1.1 Факторы, влияющие на объем денежной массы
На объем денежной массы влияют следующие факторы: количество денег и скорость их обращения.
Количество денежной массы определяется государством - эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. Товарный оборот в то же время в реальном выражении даже сократился из-за падения темпов производства. Другой фактор, влияющий на денежную массу, - скорость обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы, в том числе:
- Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов
- Оборачиваемость денег в платежном обороте
На скорость обращения денег влияет множество экономических факторов:
- Циклическое развитие производства;
- Темпы роста;
- Движение цен;
- Структура платежного оборота;
- Развитие кредитных операций и взаимных расчетов;
- Уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке.
Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег.[4]
1.2 Кредитная эмиссия
Кредит - это часть денежных средств, не предназначенных для потребления, передаваемых от одних участников рынка другим на условиях срочности, возвратности, платности.
Кредит является неотъемлемым элементом рыночного хозяйства, оказывающим воздействие на процессы расширенного воспроизводства.
Кредитная эмиссия - это увеличение банком денежной массы страны с помощью создания новых чековых счетов для тех клиентов, которые получили от этого банка ссуды. Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Избыточные резервы банк сам превращает для своих заемщиков в депозиты.
1.3 Объем денежной массы
Приведен анализ структуры денежной массы М2. На рисунке 2 приведена структура на 01.02.2016. На рисунке 3 приведена структура на 01.02.2017.
Рисунок 2. Структура денежной массы на 01.02.2016
Рисунок 3. Структура денежной массы на 01.02.2017.
На рисунке 2 и рисунке 3 показана структура денежной массы. С 2016 на 2017 год показатели наличных денег уменьшился на 1%, показатели депозитов населения увеличились на 1%, а показатели депозитов нефинансовых и финансовых организаций уменьшились на 1%. Структуры этих двух лет относительно равны и показатели не менялись более чем на 2%.
На основании данных, взятых с сайта Центрального Банка России, можно сделать вывод, что динамика национальной денежной массы с начала 2016 до начала 2017 годов увеличивалась.
1.4 Кредитная эмиссия, мультипликация безналичных денег
Денежный мультипликатор - экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе и характеризующий степень роста количества денег за счёт кредитных банковских операций.
Около 80% платежей в стране -- безналичный расчет. Он охватывает распределение национального дохода, приобретение товаров и услуг; платежи для формирования прибыли и затрат бюджета, финансирование организаций и другие перераспределения средств.
В таблице 2 в приложении А приведены данные денежной массы и денежной базы с 01.01.2016 по 01.12.2017. Также, в этой таблице показаны расчеты мультипликации безналичных денег [5].
На основании данных, приведенных в таблице 2, можно сделать вывод, что в течение двух последних лет количество денежной массы и денежной базы увеличивалась стабильно. По расчетам мультипликации безналичных денег видно, что коэффициент оставался практически неизменным. Эти показатели мультипликации безналичных денег свидетельствуют о том, что рост количества денег за счёт кредитных банковских операций практически не наблюдается. Также, денежная база и денежная масса увеличиваются за счет продвижения в Российской Федерации технологии безналичного расчета. Этот способ стал удобен и быстр в использовании для народа.
1.5 Соотношение между товарной и денежной массой
Существует несколько объектов регулирования:
- Спрос на деньги и предложение денег
- Объем и структура денежной массы
- Скорость оборота денег
- Объем кредитов
- Коэффициент депозитов и банковских мультипликаторов
- Объем структуры денежных доходов и расходов
- Курс национальной денежной единицы
Спрос на деньги и предложение денег в системе денежного кредитного регулирования являются трудно определяемыми величинами [6].
Увеличение спроса на деньги со стороны участников денежного оборота определяется:
- Ростом экономики
- Снижением инфляции и инфляционных ожиданий
- Ростом доверия к банковской системе
Денежная масса - совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве. Денежное обращение является важным составным элементом экономического механизма, а его устойчивость - необходимым условием общехозяйственной сбалансированности. Длительное нарушение устойчивости денежного обращения негативно влияет на развитие экономики, затрагивая в той или иной степени практически все экономические процессы. Устойчивость денежного обращения проявляется в относительной стабильности покупательной способности денег, что выражается в постоянстве или росте количества пользующихся спросом товаров и услуг, которые можно приобрести на денежную единицу.
Исходя из этого, обычно выделяют следующие необходимые условия стабильности покупательной способности денег:
- Поддержание экономически обоснованного соотношения между денежной массой в обращении и массой реализуемых товаров, определяемого в соответствии с законами денежного обращения. Это значит, что объем обращающихся денег должен соответствовать действительной потребности общественного хозяйства в орудиях обращения и средствах платежа;
- Обеспечение эластичности денежного обращения, т.е. способности денежной массы расширяться и сокращаться в зависимости от потребностей товарного оборота, динамики развития общественного хозяйства;
- Обеспечение стабильности курса национальной валюты.
Для поддержания устойчивости денежной единицы важно правильно обеспечить соответствие денежного предложения.[7]
В таблице 3 в приложении А приведены данные товарной и денежной массы, а также высчитано отношение денежной массы к товарной массе.
На основе этих данных, взятых с официального сайта Центрального Банка, можно сделать вывод о том, что с 2016 по 2017 год товарная и денежная массы увеличивались, а отношение денежной массы к товарной массе практически не менялось. Денежная масса с каждым месяцем увеличивалась, а значит, следовало увеличение обращения наличных и безналичных денег, увеличивалось количество открытых вкладов до востребования, увеличились продажи государственных облигаций, увеличилось количество открытых небольших срочных вкладов и крупных срочных вкладов. Товарная масса увеличивалась за счет продвижения новых инновационных технологий, развития страны и увеличение демографии в Российской Федерации.
1.6 Инфляция и девальвация
В ежемесячном информационно-аналитическом материале Банка России «Инфляция на потребительском рынке» используется официальная статистика о динамике цен, публикуемая Росстатом, и расчеты Банка России на основании этой статистики.
Оценки Банка России производятся на основе официальной статистической информации Росстата об индексах потребительских цен и структуре потребительских расходов населения, используемой в качестве весов для расчета.
Темп инфляции - это скорость прохождения процессов инфляции, которые определяются темпами увеличения цен. Выделяют три главных темпа инфляции:
- Ползучая, или умеренная инфляция, при которой рост цен относительно невысок и составляет порядка 10% в год. Инфляция такого рода не является чем-то экстраординарным для экономики большинства развитых стран. Умеренный темп инфляции позволяет деньгам сохранять стабильную стоимость.
- Галопирующая инфляция, для которой характерен более быстрый рост цен -- от 20 до 200 % в год. Такой темп инфляции создает большее напряжение в экономике, хотя рост уровня цен поддается прогнозированию. Деньги ускоренно превращаются в потребительские или инвестиционные товары. Для начальной стадии характерен рост денежной массы, опережающий рост уровня цен. Положение резко меняется на основной стадии: резкий всплеск роста цен может вызывать даже незначительное увеличение денежной массы.
- Гиперинфляция, при которой уровень цен возрастает более чем на 200% в год. Различают еще супер-гиперинфляцию, при которой цены вырастают на 50% ежемесячно, но и этот показатель не является предельным. Гиперинфляция вызывает утрату деньгами своей цены, функции меры стоимости, средства сбережения.
При расчете показателей структуры прироста инфляции за счет изменения цен по группам товаров и услуг (измеряются в процентных пунктах) вклад динамики цен на определенную группу потребительских товаров или услуг в инфляцию оценивается как произведение темпа прироста цен на соответствующую группу товаров (услуг) на вес этой группы товаров (услуг) в потребительских расходах.