Статья: Финансовый анализ

Понятие финансового анализа и его виды

Финансовый анализ по сути является составной частью терминов: экономический анализ и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

На практике при процедуре финансового анализа производятся не только расчеты количественных показателей, коэффициентов и соотношений, а также и дается их качественная оценка и описание, а также производится сравнение с аналогичными показателями отраслевых предприятий. Чаще всего при проведении финансового анализа используют MS Excel или специализированные программные продукты.

Финансовый анализ состоит из следующих видов:

• анализ состава и структуры активов организации;
• анализ обязательств;
• анализ финансовых результатов деятельности и финансовой устойчивости;
• оценка платежеспособности;
• анализ ликвидности;
• анализ деловой активности.

Коэффициенты в финансовом анализе

Финансовый анализ позволяет выявить важные тенденции, например вероятность банкротства.

Коэффициенты, рассчитываемые в процессе финансового анализа характеризуют определенный аспект финансовой деятельности компании. Среди наиболее популярных финансовых коэффициентов следует выделить следующие:

1. Коэффициент автономии. Его расчет производится как отношение стоимости собственного капитала организации к общей его сумме.
2. Коэффициент финансовой зависимости - отношение обязательств предприятия к его активам.
3. Коэффициент текущей ликвидности - частное от деления суммы оборотных активов на сумму краткосрочных обязательств.
4. Коэффициент быстрой ликвидности - отношение сумм наиболее ликвидных активов предприятия (денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность, а также краткосрочные финансовые вложения) к сумме краткосрочных обязательств.
5. Рентабельность собственного капитала. Этот показатель измеряется отношением суммы чистой прибыли предприятия к собственному капиталу.
6. Рентабельность продаж определяется как отношение валовой прибыли предприятия к объему выручки.

Методология финансового анализа

Чаще всего применяются следующие ключевые методы финансового анализа:

• вертикальный анализ,
• горизонтальный анализ,
• составление прогнозов на базе трендов,
• факторный анализ.

Источники информации, применяемой в финансовом анализе

Зачастую заинтересованные в результатах финансового анализа лица не имеют полноценного доступа к внутренним отчетным данным организации, поэтому главным источником информации для финансового анализа выступает публикуемая официальная бухгалтерская отчетность.

Основными формами отчетности являются следующие:

• Бухгалтерский баланс организации;
• Отчет о прибылях и убытках.

Данные отчетные формы дают возможность рассчитать ключевые финансовые коэффициенты и показатели.

Для проведения более глубокого финансового анализа можно применять отчеты о движении денежных средств и капитала организации, составляются которые по результатам финансового года. Если требуется более детальный анализ определенных аспектов деятельности организации, например, расчет финансового левериджа, то необходимо наличие исходных данных текущего производственного и бухгалтерского учета.