При заключении договора на факторинговое обслуживание поставщик представляет банку-фактору информацию о переуступаемых денежных требованиях с указанием:
наименования, адреса плательщиков и условий поставки продукции;
планируемой суммы переуступки денежных обязательств;
суммы уже имеющегося долга плательщиков и данных о сверке счетов;
другой информации, необходимой для оценки финансового состояния плательщика (покупателя), состояния расчетов.
Поскольку факторинговые операции носят рисковый характер, то до заключения договора с клиентом Сбербанк России тщательно изучает финансовое состояние потенциального клиента, с тем, чтобы убедиться в его платежеспособности. С этой целью анализируются показатели ликвидности баланса, состав и длительность дебиторской задолженности, возможности реализации выпускаемой продукции, конъюнктура рынков сбыта и т.д.
При положительном решении вопроса в заключенном договоре между банком-фактором (Сбербанком России) и поставщиком (клиентом) обычно предусматривается предельная сумма кредита по факторингу.
После анализа полученной информации и подписания договора о факторском обслуживании при конвенционном (открытом) факторинге банк-фактор или поставщик уведомляет покупателей о том, что выписываемые на его имя денежные требования переуступаются банку-фактору и все платежи по предъявляемым расчетным документам должны поступать на специально открытый в банке-факторе счет.
В договоре на факторское обслуживание обязательно оговаривается, что поставщик не имеет права заключать договор с другим банком-фактором без согласия данного банка. Это связано с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств. При заключении договора с правом регресса поставщик несет риск по требованиям, проданным банку-фактору, который может вернуть поставщику любое неоплаченное покупателем денежное обязательство независимо от причин его неоплаты.
При соглашении без права регресса банк-фактор берет на себя риск неплатежа со стороны плательщика. Сумма риска определяется суммой переуступленных требований при условии, что причиной неплатежа является отсутствие средств у покупателя. Все издержки по взысканию долга с плательщика в этом случае несет банк-фактор. В случае когда денежные требования полностью или частично не акцептованы покупателем, банк-фактор имеет право регресса к поставщику, что отдельно оговаривается в договоре. Возмещение средств поставщиком в данном случае производится платежным поручением поставщика.
Факторинговые операции оказываются на платной основе. При определении конкретного размера оплаты учитываются ставка банковского процента, средний срок оборачиваемости средств поставщика в незавершенных расчетах по товарам отгруженным, размер комиссионных услуг -- плата за обслуживание. Ее величина зависит от объема и структуры производственной деятельности поставщика, кредитоспособности его покупателей, от оценки трудоемкости выполняемой работы и риска.
Действие факторингового договора может быть прекращено: по взаимному соглашению сторон; по желанию поставщика; по желанию банка-фактора.
Траст характеризуется как особую форму распоряжения собственностью, определяющую права на имущество, передаваемое в трастовое управление, на распределение прибыли, полученной в результате этого управления, и представляет собой отношения между учредителем траста, доверительным собственником (распорядителем) и бенефициаром.
Сущность доверительных операций заключается в передаче клиентами банкам своего имущества (без передачи права собственности) для последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и по их поручению на различных рынках с целью получения прибыли, с которой банки взимают определенную плату в виде комиссии.
К услугам траст-отдела банка обычно относится:
1. Хранение ценных бумаг.
2. Ведение ежемесячных бухгалтерских записей клиента.
3. Получение платежей от имени клиента по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи.
4. Покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями.
5. Консультационные услуги;
а) Консультирование предприятий, включая: выбор оптимального портфеля ценных бумаг, налоговое планирование, приобретение недвижимости и других материальных ценностей;
б) Персональное консультирование граждан: перевод денежных средств и других активов родственникам и наследникам в стране и за границей, планирование оптимального распределения семейных доходов.
6. Принятие целевых вкладов граждан и организаций на покупку недвижимости и автомобилей.
7. Создание пенсионных фондов организаций и фондов ассоциаций граждан по управлению имуществом и выполнении иных услуг по поручению и в интересах клиентах на правах его доверенного лица.
Одной из функций банка в области трастовых операций является управление персональными трастами, т.е.предоставление трастовых услуг физическим лицам. К числу трастовых услуг, оказываемых банками отдельным лицам, относятся: распоряжение наследством, управление собственностью на доверительной основе, выполнение роли опекуна и/или хранителя имущества, выполнение агентских посреднических функций.
Большое место в деятельности коммерческих банков занимают услуги юридическим лицам, которые олицетворяют фирмы, компании и предприятия. Значительная часть услуг, предоставляемых компаниям банками, включает в себя следующие операции: управление пенсионными фондами корпораций; участие в прибыли; выпуск облигаций; временное управление делами компании в случае ее банкротства; выполнение платежных функций.
Трастовые отделы банков не ограничиваются только сферой частных корпораций; они управляют также государственными фондами на самых различных условиях - от муниципалитета до города и округа. В целом весь процесс сотрудничества банка и клиента в связи с управлением портфелем инвестиций последнего можно условно разбить на шесть этапов.
1этап. Появление клиента в Сбербанке России и проведение банковским работником беседы с ним относительно его финансового положения, доходов и сбережений на данный момент. На основании полученных данных проводится анализ платежеспособности клиента.
2 этап. Банковский работник определяет примерный период времени, в течение которого банк будет иметь возможность распоряжаться средствами клиента.
3 этап. Работник банка удостоверяется в законном происхождении денег клиента с целью недопущения отмывания денег, полученных нелегально.
4 этап. Работник банка проверяет документы своего клиента, чтобы удостовериться в том, что лицо, на чьё имя открывается счет, реально существует и само открывает счет.
5 этап. Клиент ознакамливается с условиями сотрудничества с банком и подписывает их.
6 этап. Непосредственное открытие счета клиенту и прием денег от него.
В дальнейшем взаимоотношения банка и клиента могут строиться по двум основным направлениям.
1. Решения о покупке или продаже ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных металлов и т.п. клиент принимает самостоятельно. Банковский специалист при этом предоставляет ему лишь консультационную помощь.
2. Клиент заключает с банком договор об управлении портфелем инвестиций, по которому банк самостоятельно занимается всеми вопросами купли-продажи инвестиций клиента.
5. Операции банка с ценными бумагами
Под ценными бумагами понимаются специальным образом оформленные финансовые документы, предъявление которых необходимо для реализации выраженного в них права. Специфика и закономерности процессов первичного и вторичного обращения ценных бумаг определяются в зависимости от их типа.
Ценная бумага - это особая форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход, наряду с его существованием в денежной, производительной и товарной формах.
Ценная бумага выполняет следующие функции:
1) перераспределяет денежные средства между: отраслями и сферами экономики; территориями и странами; группами и слоями населения; населением и сферами экономики;
2) предоставляет определенные дополнительные права ее владельцу помимо права на капитал (на участие в управлении, соответствующую информацию);
3) обеспечивает получение дохода на капитал или возврат самого капитала.
Все ценные бумаги подразделяются на основные и производные. К основным относятся: первичные ценные бумаги - те, которые основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги - это акции, облигации, векселя, закладные; вторичные ценные бумаги - те, которые выпускаются на основе первичных ценных бумаг - варранты, депозитарные расписки. К производным относятся - фьючерсные контракты и свободнообращающиеся опционы.
Ценная бумага имеет ряд характеристик - временные, пространственные, рыночные. К временным характеристикам относится:
1) срок существования - т. е. когда была выпущена ценная бумага, на какой период - срочные и бессрочные ценные бумаги;
2) происхождение - от первичной основы или от других ценных бумаг - первичные и вторичные ценные бумаги.
К пространственным характеристикам относится:
1) форма существования - наличные и безналичные ценные бумаги, которые в соответственной форме фиксируют права, связанные с владением ценными бумагами. Безналичные подразделяются на: бездокументарные (акции и государственные долговые обязательства, так же векселя) и централизованно хранящиеся документарные. Наличные ценные бумаги - документарные бумаги без их обязательного централизованного хранения;
2) национальная принадлежность - отечественные или иностранные ценные бумаги;
3) территориальная принадлежности - зависит от того, в каком регионе были выпущены ценные бумаги.
К рыночным характеристикам относится:
1) тип актива, лежащий в основе ценной бумаги - это может быть товар, деньги, совокупные активы фирмы, в связи с этим выделяют фондовые (акции и облигации, которые выпускаются в условиях их тесной привязки к основным капиталам эмитента) и коммерческие (векселя и чеки - в силу недостатка оборотных средств) ценные бумаги;
2) порядок владения - на предъявителя, именные и ордерные;
3) форма выпуска - эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги;
4) форма собственности и вид эмитента - прямые и гарантированные, которые делятся на муниципальные, правительственных учреждений, государственных предприятий и государства;
5) характер обращаемости - рыночные (свободно обращающиеся на вторичном рынке) и нерыночные (не могут свободно обращаться). Среди рыночных выделяют допущенные к биржевой котировке и не допущенные к биржевой котировке;
6) по срокам обращения - срочные (облигации, векселя и чеки), которые подразделяются на: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (5-30 лет) и без указания срока действия (акции и сертификаты);
7) уровень риска - безрисковые и рисковые;
8) форма доходов - процентные (купонные) с фиксированной ставкой или с плавающей ставкой, процентные (бескупонные), дисконтные (бескупонные), индексируемые, выигрышные, премиальные;
9) доходность - высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные и бездоходные;
10) форма вложения средств владельца - долговые, которые предусматривают возврат суммы долга к определенной дате и долевые, которые свидетельствуют о вложении определенной доли их владельца в капитал эмитента;
Кроме этого ценные бумаги отличаются по надежности. Обнаружена зависимость между риском, связанным с данной ценной бумагой и доходом по ней. Прибыль, которую приносят ценные бумаги, пропорционально возрастает с риском, которому подвергаются капиталы вкладчика в эти ценные бумаги. Существуют так же конвертируемые ценные бумаги, которые при определенных условиях могут обмениваться на другие виды бумаг.
В России в качестве ценных бумаг, кроме указанных выше, есть векселя, депозитные и сберегательные банковские сертификаты, коносаменты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, приватизационные ценные бумаги (чеки), иностранные бумаги в иностранной валюте.
Основные виды ценных бумаг.
В самом общем виде классификацию основных инструментов рынка ценных бумаг можно представить следующим образом. В зависимости от характера сделок, лежащих в основе выпуска ценных бумаг, а также целей их выпуска, они подразделяются на фондовые (акции, облигации) и коммерческие бумаги (коммерческие векселя, чеки, складские, залоговые свидетельства).
Фондовые ценные бумаги, как правило, отличаются массовым характером эмиссии. Они подразделяются на две основные группы: государственные и негосударственные.