Материал: Денежно-кредитные системы зарубежных стран. методические указания для выполнения курсового проекта. Чугунов А.В

Докажите, что использование рассмотренных ранее правил принятия инвестиционных решений приводит к тому же результату – инвестиция выгодна

Задача 5

Вклад 2875 руб. был положен в банк 12 марта н-го года и востребован 25 декабря того же года. Ставка процентов банка составляла 15% годовых. Определить сумму процентных денег по простой ставке процентов

Практическое задание для варианта №3

Задание 1

Дать сравнительную характеристику посредников на прямом и розничном финансовом рынке. Определите на примере современного рынка ценных бумаг России структуру финансового рынка по первичным и вторичным видам рынка. Предложите пути улучшения структуры финансового рынка России. Сделайте выводы

Задание 2

Проанализируйте динамику развития отельных видов финансового рынка в России (денежного и срочного) за последние три года. Сделайте выводы

Задание 3

На сумму 100 000 рублей учтён в банке по учётной ставке 30% годовых за три года до срока его погашения. Определите сумму, полученную предъявителем векселя по простой и сложной учётной ставке. Сделать выводы

Задание 4

Курс акций фирмы на 20 июня текущего года составлял; покупка – 95,00 рублей, продажа – 145,00 рублей. На 20 октября курс тех же акций составил: покупка - 160,00 рублей, продажа – 195 рублей. Определите доход, полученный от покупки акции 20 июля и её продажи 20 ноября, и доходность операции куп- ли-продажи в виде эффективной годовой ставки процентов. Сделать выводы

Задание 5

Коммерческие банки используют при начислении сложных процентов на вклад сроком хранения 3 года номинальные ставки: 20% при начислении процентов ежемесячно и 30% при поквартальном начислении. Определите, в какой банк выгоднее вложить деньги на основе вычисления эффективных процентных ставок. Сделать выводы

Практическое задание для варианта №4

Задание 1

Форфетор купил у клиента партию из восьми векселей, каждый из которых имеет номинал 600 000 тыс. долларов США. Платёж по векселям производился через каждые 90 дней. Форфетор представил клиенту три льготных дня для

6

расчёта. Учётная ставка по векселю 5% годовых. Определите величину дисконта и сумму платежа форфетора клиенту через средний срок форфетирования. Сделать выводы

Задание 2

В результате инвестирования суммы 900 000 рублей получены следующие поступления денежных средств: в конце первого года – 300 000рублей, в конце второго года – 350 000 рублей, в конце третьего года – 450 000 рублей. Определите эффективность инвестиционной операции. Сделать выводы

Задание 3

Обязательство уплатить через 180 дней 9 000 рублей с начислением простых процентов по ставке 20% годовых по германской практике учтено в банке за 30 дней до срока погашения по простой учётной ставке 20% годовых. Определить сумму, полученную владельцем обязательства при его учёте. Сделать выводы

Задание 4

На бирже предлагается опцион на продажу долларов США (опцион put) со следующими параметрами: сумма – 20тыс. долларов США; срок – 2 месяца; страйк – цена: по курсу ЦБ на день решения задачи; премия 0,5руб. за 1 доллар США; стиль – европейский. Определить финансовый результат по опционной сделке. Сделать выводы

Задание 5

Рассчитать уровень маржи в процентах, требуемой брокерской конторой, если она покрывает ссудой 20 тыс. руб. Клиент покупает 100 акций компании Х по цене 50 руб. за штуку. Сделать выводы

Практическое задание для варианта №5

Задача 1

Приведите пример переноса риска с помощью финансовой системы

Задача 2

Предположим, что некий банк обещает предоставление займов потенциальным клиентам без проверки их кредитоспособности. Какие категории заемщиков будут привлечены таким предложением? Будет ли процентная ставка по займу такого банка отличаться от ставки банка, который проверяет кредитную историю заемщика?

Задача 3

Каковы основные характеристики долговых обязательств, акций и производных ценных бумаг?

Задача 4

7

Вы приобрели акцию за 50 долл. В течение года на нее начисляются дивиденды в денежной форме в размере 1 долл., и вы планируете, что курс этих ценных бумаг на конец года составит 60 долл. Какую ставку доходности вы ожидаете получить? Если реальный курс ценных бумаг по истечении года составит всего 40 долл., какова будет ваша реальная ставка доходности?

Задача 5

Предположим, что реальная годовая процентная ставка по TIPS составляет 3,5%, а ожидаемый уровень инфляции в США – 4% в год. Какова будет ожидаемая номинальная ставка доходности по этим облигациям?

Практическое задание для варианта №6

Задача 1

Банк Альфа покупает у банка Бета трехмесячную Европейскую стерлинговую сделку с курсом 1,73 на сумму 10 млн ф. ст. по 3 цента за фунт стерлингов. Спотовый курс составляет 1,75 долл. США за фунт стерлингов. При условии, что дельта опциона составляет 0,5 и банки используют основной хедж при торговле друг с другом. Какая сумма нужна банку Альфа для хеджирования своей позиции?

1)10 млн ф. ст.;

2)5 млн ф. ст.;

3)20 млн ф. ст.

Задача 2

Маклер покупает стерлинговый двойной опцион, состоящий из сентябрьских опционов с предварительной выплатой премии и обратной премии с курсом 1,65 с выплатой общей премии 3,54. При каком обменном курсе по истечении срока опцион будет выгодным?

1)1,6800;

2)1,6500;

3)1,6100.

Задача 3

Zindler Company в настоящее время имеет централизованную систему счета. Клиенты адресуют платежи центральному управлению счетами. Для того чтобы почтовые переводы достигли центрального управления, требуется в среднем 4 дня. Кроме того, 1,5 дня нужно для обработки платежей перед внесением их на счет компании. Средний дневной объем инкассации фирмы составляет 500000 дол. Недавно компания исследовала возможность установки системы сейфов. Было подсчитано, что при наличии такой системы почтовые переводы покупателей будут достигать места получения на 2,5 дня раньше. К тому же время обработки может быть сокращено еще на 1 день, так как каждый банк будет забирать поступающие вклады дважды в день.

1. Определить, насколько можно сократить остатки наличности, используя систему сейфов.

8

2.Определите, каковы альтернативные издержки существующей системы, предположив, что ставка по краткосрочным ценным бумагам равна 5%.

3.Следует ли организовать систему сейфов, если она обходится фирме в 75000 долл. в год?

Задача 4

Два дня в году, 15 февраля и 15 августа, в Ричмонд поступают денежные средства налогоплательщиков. В каждый из этих дней ожидается получение налоговой выручки в объеме 15 млн долл. Предполагается, что наличные расходы будут неизменными на протяжении последующих 6 месяцев. В настоящее время доход по инвестициям в рыночные ценные бумаги равен 8% в год, а стоимость перевода средств из ценных бумаг в наличность – 125 долл. за каждый перевод.

Каков оптимальный размер перевода согласно модели оптимального размера заказа? Чему равен средний остаток наличности?

Какими были бы ваши ответы, если бы доход по инвестициям был 12% в год, а стоимость перевода – 75 долл.? Почему они отличаются от ответов на первый вопрос?

Задача 5

Привести пример перемещения денежных ресурсов во времени через финансовую систему. Существует ли какой-либо более эффективный способ перемещения этих ресурсов?

Практическое задание для варианта №7

Задача 1

Акции компании Х в настоящее время стоят 38 руб. Исходный требуемый уровень маржи - 30%. а поддерживаемый - 20%. До какого уровня должен упасть рыночный курс акций этой компании. чтобы инвестор получил запрос на увеличение маржи?

Задача 2

Дисконтная облигация со сроком обращения 92 дня была размещена по цене 95% от номинала. За 25 дней до погашения облигация была продана по цене 99% от номинала. Определить доходность к продаже, если номинальная стоимость облигации составляет 500 руб.

Задача 3

Определить, какова текущая доходность облигации, купленной за 75% к номиналу, если её номинальная стоимость составляет 200 руб., срок обращения 3 года, а ежеквартальный купон составляет 5%

Задача 4

Какой будет рыночная стоимость акции номиналом 10 руб. при ставке банковского процента 20% годовых и объявленных дивидендах 10% годовых

9

Задача 5

Какой будет рыночная стоимость акции номиналом 1 руб. при ставке банковского процента 15% годовых и объявленных дивидендах 20% годовых. При этом постоянный темп прироста дивидендов – 5%

Практическое задание для варианта №8

Задача 1

В табл. 2 приведены расчетные цены для ряда сентябрьских опционов на долгосрочные казначейские обязательства правительства США. Какова цена опциона продавца со сделочной ценой 88?

1)127,00 долл.;

2)508,00 долл.;

3)992,1875 долл.;

4)1,984375 долл.

Задача 2

Биржевой маклер покупает сентябрьский опцион покупателя на гилт со сделочной ценой 98 за премию 40/64. В срок окончания действия опциона этот гилт продается за 98 приведенных ниже утверждений верно? Какое из приведенных ниже утверждений верно?

1)Действительная стоимость опциона 10/64;

2)Биржевой маклер получил прибыль 156,25 ф. ст.;

3)Убытки биржевого маклера составили 156,25 ф. ст.;

4)Биржевой маклер получил прибыль 78,125 ф. ст.

Задача 3

Американская страховая компания владеет 7500 акциями японской электрической компании. По результату фискального года стало возможным и японской фирме, и американской компании получить прибыль в 750 иен за каждую акцию. Американская компания хочет перевести всю прибыль с иностранных дивидендов назад на дивиденды центрального фонда США. Сколько

10