Статья: Анализ и оценка деятельности организации по данным стратегического анализа

Анализ и оценка деятельности организации по данным стратегического анализа

Ерохина Валентина Николаевна1, канд. экон. наук, доц.

Иванов Роман Анатольевич2, канд. экон. наук, доц.

Цель: в статье проводится анализ и оценка деятельности организации отрасли энергетики. Анализ финансового состояния экономического субъекта выполнялся согласно трем выделенным этапам, и произведена оценка его состояния. Целью исследования является проведение стратегического анализа деятельности организации и оценка ее финансового положения. Это необходимо для определения основных проблем деятельности организации. Обсуждение: к числу основных задач стратегического анализа относится оценка основных показателей финансового состояния организации на предмет укрепления финансовой устойчивости и платежеспособности. Методическое обеспечение такой оценки должно разрабатываться применительно к конкретному экономическому субъекту. Изменение законодательства, стандартов бухгалтерского учета и отчетности, сложность прогнозирования социально-экономической ситуации в стране и в мире, а также финансовых рисков во всех сферах экономики, приводит к необходимости постоянной актуализации соответствующих методических подходов. Кроме аналитиков такой анализ целесообразно проводить лицам, оценивающим финансовое состояние экономического субъекта, поскольку получение представления о финансовых показателях организации имеет фундаментальное значение для интерпретации финансовой отчетности. Результаты: в результате проведенного исследования автор приходит к выводу, что система финансового управления организации эффективна и организация должна придерживаться стратегии сохранения позиции на рынке и удержания доли рынка в отрасли.

Ключевые слова: энергетическая отрасль, стратегический анализ, анализ финансового состояния, коэффициенты финансовой устойчивости.

ANALYSIS AND EVALUATION OF THE ORGANIZATION'S ACTIVITIES BASED ON STRATEGIC ANALYSIS DATA

Erokhina Valentina Nikolaevna1, Cand. Sc. (Econ.), Assoc. Prof. Ivanov Roman Anatolyevich2, Cand. Sc. (Econ.), Assoc. Prof.

Purpose: the article analyzes and evaluates the activities of the organization of the energy industry. The analysis of the financial condition of the economic entity was carried out according to the three selected stages and its state was made. The purpose of the study is to conduct a strategic analysis of the organization's activities and assess its financial situation. This is necessary to determine the main problems of the organization's activities. Discussion: among the main tasks of strategic analysis is the assessment of the main indicators of the financial condition of the organization in order to strengthen financial stability and solvency. Methodological support for such an assessment should be developed in relation to a specific economic entity. Changes in legislation, accounting and reporting standards, the complexity of forecasting the socio-economic situation in the country and in the world, as well as financial risks in all spheres of the economy, leads to the need for constant updating of relevant methodological approaches. In addition to analysts, such an analysis should be carried out by persons assessing the financial condition of an economic entity, because getting an idea of an entity's financial performance is fundamental to the interpretation of financial statements. Results: as a result of the conducted research, the author comes to the conclusion that the financial management system of the organization is effective and the organization should adhere to the strategy of maintaining its position in the market and retaining market share in the industry.

Keywords: energy industry, strategic analysis, analysis of the financial condition, coefficients of financial stability.

Введение

стратегический анализ отрасль энергетика

Актуальность исследования обусловлена тем, что своевременный анализ деятельности организации позволяет выявить проблемы для модернизации существующей системы управления и распределения ресурсов, что предотвращает значительные убытки и банкротство. При помощи стратегического анализа можно оценить экономическое состояние организации, а также степень зависимости компании от внешних источников финансирования, возможность погасить обязательства перед кредиторами, а следовательно, и оценить эффективность ведения деятельности выбранной организации.

Методология исследования

Анализ финансового состояния данной организации проводится в несколько этапов:

1. Общая оценка финансового состояния экономического субъекта и изменений его финансовых показателей.

2. Анализ платежеспособности и финансовой независимости компании.

3. Анализ кредитоспособности организации и балансовой ликвидности.

На основании представленной бухгалтерской отчетности можно сделать вывод о том, что основная деятельность анализируемой организации была прибыльной, так как чистая выручка за период 2018-2020 гг. увеличилась на 59,59% в абсолютном выражении, или на 4 412 099 тыс. руб. в денежном выражении.

За период 2018-2020 гг. прибыль ООО «Авелар Солар Технолоджи» от осуществления всех видов деятельности возросла на 131,76% (с 2 732 193 тыс. руб. до 6 332 081 тыс. руб.). Активы организации (см. ПРИЛОЖЕНИЕ 6) за анализируемый период возросли на 4 277 695 тыс. руб. (с 15 534 266 до 19 811 961 тыс. руб.), или 27,54%, за счет увеличения внеоборотных активов на 2 721 594 тыс. руб. и оборотных активов на 1 556 101 тыс. руб. (см. рис. 2).

Основной источник формирования имущества организации - собственные средства, их доля в балансе снизилась на 4,33% за анализируемый период.

Объем собственного капитала за вычетом убытков и задолженностей учредителей в 2018 году составил 12 357 794 тыс. руб., а к 2020 году данный показатель возрос до 14 901 807 тыс. руб. За счет увеличения резервов и нераспределенной прибыли произошел прирост собственного капитала ООО «Авелар Солар Технолоджи» на 2 544 013 тыс. руб. (с 10 445 196 до 12 989 209 тыс. руб.), или 24,36%.

Рис. 1. Структура активов ООО «Авелар Солар Технолоджи»

Рис. 2. Структура пассивов ООО «Авелар Солар Технолоджи»

Стоит заметить, что за анализируемый период остались неизменными только уставный капитал (110 тыс. руб.) и добавочный капитал (1 912 488 тыс. руб.), все остальные показатели имеют тенденцию к увеличению, что является результатом эффективного ведения деятельности ООО «Авелар Солар Технолоджи».

Обсуждение результатов исследования

За период 2018-2020 гг. объем резервов и нераспределенной прибыли выросла с 84,52% до 87,17%. За анализируемый период организация не имела убытков по балансу. Анализируя структуру заемного капитала, можно заметить, что долгосрочные обязательства в течение анализируемого периода увеличились на 1 905 684 тыс. руб., а их доля изменилась с 53,71% до 73,56%.

Объем краткосрочных кредитов и займов за период 2018-2020 гг. снизился с 1 093 710 тыс. руб. до 616 227 тыс. руб., что составило 43,66%, следовательно, задолженность исследуемой организации была частично погашена. Однако одновременно с уменьшением краткосрочной задолженности наблюдается увеличение объема долгосрочной задолженности, что может отражать реструктуризацию долга.

Вместе с тем в рамках стратегического анализа необходимо учитывать такие внешние факторы, как:

1. Инфляция. Несмотря на выраженное снижение роста инфляции за последний год, отмечается тенденция к росту цен. При этом существующий уровень инфляции приводит к постепенному обесценению денежных средств, используемых исследуемой организацией для ведения бизнеса, что, в свою очередь, обуславливает необходимость поиска источников пополнения оборотных средств. Вместе с тем увеличение затрат, необходимых для производства и реализации продукции, приведет к повышению цен на товары, и, следовательно, снижению спроса на них.

2. Налоговая ставка. В настоящее время для исследуемой организации увеличилось налоговое бремя за счет повышения ставок по налогу на добавленную стоимость, однако данный факт не является угрозой для ведения деятельности организации ввиду достаточности ее резервов.

3. Политические факторы. Внутренний рынок сбыта организации и особенности законодательства, бесспорно, оказывают непосредственное влияние на ведение деятельности организацией. В настоящий момент ввиду общеэкономического упадка, вызванного пандемией новой коронавирусной инфекции (COVID-19), весь рынок несет убытки. Не стало исключением и исследуемая организация. Из-за введенных ограничений значительно увеличилось время переговоров с заказчиками, а снижение доходов потенциальных заказчиков повлияло на спрос на продукцию.

Однако, несмотря на ряд неблагоприятных внешних факторов, значительных изменений в структуре баланса организации не наблюдается, что говорит о ее устойчивости. У организации достаточно резервов и ресурсов для ведения деятельности на фоне текущей экономической ситуации. В целях проведения более глубокой аналитики необходимо произвести расчет основных коэффициентов.

Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса позволяет выявить основные закономерности изменения платежеспособности компании за определенный период времени при наличии необходимой статистической базы. У анализируемой компании достаточно статистических данных для проведения анализа ликвидности баланса ООО «Авелар Солар Технолоджи». Распределим все активы и пассивы по степени ликвидности (см. табл. 1).

Таблица 1

Ликвидность баланса ООО «Авелар Солар Технолоджи»

Проанализируем соответствие полученных соотношений показателей с нормативными показателями на основании распределения активов и пассивов компании по степени ликвидности (см. табл. 2).

Таблица 2

Проверка выполнения правил ликвидности баланса

Выполнение первого неравенства А1>П1 говорит о том, что компания обладает достаточным объемом денежных средств для покрытия срочных обязательств. Для ООО «Авелар Солар Технолоджи» данное правило выполняется на протяжении всего анализируемого периода, что свидетельствует о платежеспособности данной компании.

При выполнении второго неравенства А2>П2 можно сделать вывод о том, что организация будет также оставаться платежеспособной в ближайшем будущем (объем быстро реализуемых активов превышает объем краткосрочных пассивов). В начале рассматриваемого периода данное правило для выбранной компании не выполнялось, однако к 2020 г. второе неравенство стало справедливым для баланса ООО «Авелар Солар Технолоджи».

Если выполняется третье неравенство А3>П3, это свидетельствует о том, что при своевременном поступлении выручки и погашении дебиторской задолженности организация будет оставаться платежеспособной на период средней продолжительности одного оборота оборотных средств. Для выбранной компании данное неравенство не выполняется, что может быть индикатором опасности для кредиторов компании, заключивших договора долгосрочного финансирования.

Последнее неравенство говорит о наличии у организации собственных оборотных средств и минимального уровня финансовой устойчивости. При выполнении первых трех неравенств четвертое выполняется автоматически. В целом можно признать баланс ООО «Авелар Солар Технолоджи» ликвидным.

Таким образом, за период 2018-2020 гг. организация функционировала эффективно, получая стабильно растущую прибыль и отвечая по своим обязательствам без задержек. Однако анализ ликвидности баланса исследуемой организации выявил возможные проблемы с ее платежеспособностью в будущих периодах. Для уточнения степени риска целесообразно проанализировать вероятность банкротства организации при анализе ее долгосрочного финансового состояния.

Анализ платежеспособности

При анализе финансового состояния компании расчет основных коэффициентов позволяет составить представление о сильных и слабых сторонах компании, а также разработать рекомендации по увеличению эффективности деятельности компании. Выделяются три группы коэффициентов - показатели платежеспособности, рентабельности и деловой активности компании.

Платежеспособность организации является основным фактором его финансовой устойчивости и определяется уровнем обеспеченности оборотных активов организации долгосрочными источниками финансирования. Она определяется способностью организации своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.