Дипломная работа: Анализ финасового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ооо "Реконс")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
21
Коэффициент автономии показывает долю собственных средств
организации в валюте баланса. Нормативное ограничение – не более 0,5. Рост
коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой
независимости организации, снижении риска финансовых затруднений в
будущие периоды, повышает гарантии погашения организацией своих
обязательств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает
долю привлеченных средств в сумме собственных средств организации.
Нормативное ограничение в пределах единицы. Рост коэффициента отражает
превышение величины заемных средств над собственными источниками их
покрытия.
Коэффициент маневренности определяется как отношение суммы
привлеченных средств за минусом суммы внеоборотных активов к сумме
собственных средств организации. Высокое значение коэффициента
маневренности положительно характеризует финансовое состояние
организации.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
источниками финансирования определяется как отношение привлеченных
средств за минусом суммы внеоборотных активов к сумме запасов и сумме
налога на добавленную стоимость. Нормативное ограничение коэффициента -
единица. При значении коэффициента ниже нормативного организация не
обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.
Коэффициент абсолютной ликвидности - это отношение суммы наиболее
ликвидных активов к сумме краткосрочной задолженности организации.
Нормативное ограничение этого коэффициента - менее 0,2, который
показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может
погасить в ближайшее время.
Коэффициент ликвидности определяется делением суммы наиболее
ликвидных и быстро реализуемых активов на сумму краткосрочной
задолженности. Нормативное ограничение - более 0,8, который отражает
22
прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного
проведения расчетов с дебиторами.
Коэффициент покрытия определяется делением суммы оборотных
активов на сумму краткосрочной задолженности. Нормативное ограничение -
минимум 2, показывает платежные возможности организации, оцениваемые
при условии своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной
реализации готовой продукции и продажи, в случае необходимости, прочих
элементов материальных оборотных средств.
Задачами анализа финансовых результатов деятельности организации
являются оценка динамики показателей прибыли, деловой активности и
рентабельности. Рассмотрим коэффициенты рентабельности и деловой
активности.
Рентабельность продаж определяется делением прибыли от реализации на
выручку и показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной
продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию.
Рентабельность всего капитала организации определяется делением
прибыли от реализации на валюту баланса, который показывает эффективность
использования всего имущества организации. Снижение свидетельствует о
падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов.
Рентабельность внеоборотных активов определяется делением прибыли
от реализации на сумму внеоборотных активов, отражает эффективность
использования внеоборотных активов.
Рентабельность собственного капитала определяется делением суммы
прибыли от реализации на сумму собственного капитала организации,
показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика
коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций организации.
Рентабельность перманентного капитала определяется делением суммы
прибыли от реализации на сумму собственных и долгосрочных источников
финансирования, отражает эффективность использования собственного и
заемного капитала, вложенного в деятельность организации.
23
Коэффициент общей оборачиваемости капитала определяется делением
суммы выручки на сумму валюты баланса и отражает скорость оборота всего
капитала организации. Рост означает ускорение кругооборота средств
организации или инфляционный рост цен.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств определяется
отношением выручки к сумме оборотных активов, показывает скорость оборота
всех мобильных средств. Рост оценивается положительно.
Коэффициент оборачиваемости запасов определяется отношением
выручки к сумме запасов, отражает число оборотов запасов и затрат
организации. Снижение свидетельствует об относительном увеличении
производственных запасов и затрат в незавершенном производстве или о
снижении спроса на готовую продукцию.
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции определяется
делением выручки к сумме готовой продукции, показывает скорость оборота
готовой продукции. Рост коэффициента оборачиваемости готовой продукции
означает увеличение спроса на продукцию организации, снижение - на
затоваривание.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется
делением выручки на сумму дебиторской задолженности, показывает
увеличение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого
организацией.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
определяется отношением выручки к сумме кредиторской задолженности,
показывает расширение/снижение коммерческого кредита, предоставляемого
организации. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности
организации, снижение - рост покупок в кредит.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяется
отношением выручки к сумме собственного капитала организации, оказывает
скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение
24
уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию
части собственных средств.
Длительность оборота определяется делением количества дней в
отчетном периоде на коэффициент оборачиваемости соответствующего
показателя. При сокращении длительности оборота достигается экономический
эффект – происходит высвобождение средств из оборота, которые могут быть
направлены на расширение деятельности организации.
1.3 Финансовая политика организации
Финансовая политика организации является основой экономического
развития и направлена на обеспечение предприятия денежными средствами.
Она охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их
планирования и обеспечения, решает задачи, которые обеспечивают
финансовую устойчивость в рыночных условиях хозяйствования.
Финансовая стратегия развития организации охватывает все стороны
деятельности, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств,
распределение прибыли, расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в
области ценных бумаг.
Учитывая финансовые возможности организации, объективно
рассматривая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия
обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей
предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции. В противном случае
организация может обанкротиться.
Финансовая стратегия развития организации и улучшения её финансового
состояния сводится к четырем элементам [8, с.24]:
стратегия формирования финансовых ресурсов;
инвестиционная стратегия;
стратегия обеспечения финансовой безопасности;
стратегия повышения качества управления финансовой деятельностью
организации (Таблица 1).
23
Таблица 1
Характеристика основных направлений финансового развития
организации
Направление
финансовой
стратегии
Задачи
Решаемые проблемы
Стратегия
формирования
финансовых
ресурсов
Формирование
потенциала
генерирования
финансовых
ресурсов,
соответствующее
потребностям
организации и
целям её
финансового
развития
Обеспечение устойчивого роста из
внутренних источников организации.
Привлечение внешних источников
финансирования.
Оптимизация структуры источников
формирования финансовых ресурсов
организации по критерию их стоимости
Инвестиционная
стратегия
Оптимизация
распределения
финансовых
ресурсов
организации по
направлениям и
формам
инвестирования
с учетом
критерия
эффективности
Пропорциональность в распределении
финансовых ресурсов по направлениям
инвестирования.
Пропорциональность распределения
финансовых ресурсов по зонам
хозяйственной деятельности.
Обеспечение пропорциональности
финансовых ресурсов по хозяйственным
единицам организации
Стратегия
обеспечения
финансовой
безопасности
Обеспечение
финансового
равновесия
организации в
процессе её
стратегического
развития
Обеспечение: стабильной
платежеспособности; финансовой
устойчивости;
рентабельности; деловой активности.
Снижение финансовых рисков.
Обеспечение условий для своевременной
финансовой санации в случае угрозы
банкротства.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5367