Материал: 4. резкий рост цен

Иногда возникают ситуации, когда в результате реализации активов предприятия-банкрота выявляется, что их реальная стоимость равна нулю либо явно неадекватна даже судебным издержкам и заработной плате антикризисного менеджера. В этой ситуации институт привилегии не срабатывает и работники предприятия-банкрота не могут удовлетворить свои требования. Для решения этих проблем мировой практикой был выработан механизм гарантийного института заработной платы. Согласно ему работник, проработавший не менее определенного срока (от 2 до 6 месяцев, в разных странах по-разному), имеет право на гарантии со стороны администрации предприятия в удовлетворении всех своих требований при банкротстве. Материальным основанием этого права выступает специально создаваемый фонд, средства которого формируются самими предприятиями по нормативам n-й суммы денежных средств. Эта сумма денег используется только при банкротстве предприятий и идет на погашение обязательств перед работниками. В 1986 году 400 тыс. японских работников получили средства из гарантийных фондов. В России законодательного механизма, регулирующего создание гарантийного института заработной платы, не существует.В большинстве зарубежных стран учитывается, что банкротство само по себе не является достаточной причиной для автоматического прекращения действия трудовых договоров. Именно такой подход был отражен в Директиве Европейского сообщества в 1977 году относительно сближения законодательств государств-членов в вопросах, касающихся сохранения прав рабочих и служащих в случае несостоятельности производственных единиц.По мере усложнения института собственности менялись цели и способы воздействия на нее в рамках института несостоятельности. От уровня индивидуально-персональной ответственности цели трансформировались до уровня коллективного воспроизводства отношений собственности и приобрели главным образом превентивный характер на всех стадиях банкротства. Систему целей института банкротства можно представить по уровням экономики.Основной целью института банкротства является сохранение предприятия, а следовательно, и собственности его владельца путем изменения системы управления предприятием, предоставления льгот должнику. Бесспорно, подобные положения не распространяются на умышленные или фиктивные банкротства. При этом для достижения конкретных целей используются определенные системы и органы в рамках института несостоятельности – кадровый ресурс, страховые и консалтинговые компании, развитый институт собственности, фондовые биржи, правовые нормы, традиции и т. д.

Основная цель института несостоятельности – стабильное воспроизводство отношений собственности на макро- и микроуровне, реализуемое посредством системы банкротства.Система банкротства– это определенная система диагностики, контроля и предупреждения неплатежеспособности предприятий. Объективная необходимость в приведении структуры производства к реальному платежеспособному спросу, формируемому рынком, составляет основное звено этой системы, одновременно являясь и основной целью.Элементами системы банкротства являются:

• 
  организационная структура;
  
• 
  субъекты системы банкротства;
  
• 
  применяемые к предприятиям-банкротам процедуры;
  
• 
  нормативно-правовая база;
  
• 
  система подготовки кадров;
  
• 
  система норм социальной защиты в рамках института банкротства;
  
• 
  диагностика финансового состояния предприятия;
  
• 
  система предупреждения банкротства предприятий.
  

Субъектами системы банкротства являются:

• 
  арбитражный суд;
  
• 
  собственник предприятия;
  
• 
  арбитражные менеджеры;
  
• 
  наемные работники;
  
• 
  инвесторы;
  
• 
  должник;
  
• 
  кредиторы;
  
• 
  органы государственной власти.
  

При открытии дела о несостоятельности (банкротстве) все из вышеназванных субъектов системы банкротства оказываются задействованными в этом процессе, являясь одновременно и основными субъектами рынка.Как показывает мировая практика, достижение основной цели института несостоятельности – воспроизводства отношений собственности посредством системы банкротства – возможно только при соблюдении нескольких условий:

1. 
   Создание эффективных механизмов, призванных представлять интересы всех субъектов системы банкротства (кредиторы, наемный персонал) при ликвидации обанкротившегося предприятия и позволять рационально распределять активы (конкурсную массу) должника.
   
2. 
   Установка на сохранение перспективных предприятий, насколько это возможно и целесообразно.
   
3. 
   Создание системы мер для возрождения бизнеса.
   
4. 
   Установление стабильной единой и надежной системы прав и обязанностей для всех субъектов хозяйствования при их несостоятельности (банкротстве).
   
5. 
   Введение системы мер безопасности при банкротстве и временной неплатежеспособности.
   
6. 
   Стимулирование и развитие партнерских отношений и формирование приемлемой процедуры решения финансовых споров.
   
7. 
   Ограждение правовой и административной системы от возможностей ускорения процедур банкротства.
   
8. 
   Создание механизма выполнения должником своих обязательств без ликвидации бизнеса.
   

Главным субъектом системы банкротства, как и рынка, является предприятие той или иной формы собственности. Взаимодействие с рынком – внешней средой своей жизнедеятельности – предприятие реализует посредством товара.Глубинные факторы кризисных ситуаций заложены в самом механизме рынка. Они отражают процесс развития национальной экономики, который идет волнообразно в зависимости от фазы цикла на макроуровне и жизненного цикла конкретного предприятия (рис. 2.1), которые обусловлены постоянным изменением потребительских ориентаций.Исходя из этого, любое управление является антикризисным, а содержание и методы обычного и антикризисного управления не отличаются.Не ограничиваясь микроэкономическим уровнем, следует отметить, что отношения собственности обнаруживают тенденцию к постоянному развитию и стремление к стабильному равновесию. Как отмечает С. П. Аукционек в работе «Теория перехода к рынку», рыночная экономика устойчива тогда, когда кривая спроса более полога, чем кривая предложения. Другими словами, предложение опережает спрос по темпам роста и объему. Как раз в этом превышении предложения над спросом и содержится обоснованная возможность и необходимость банкротства тех предприятий, которые не вписались в конкретную ситуацию на рынке.Издержки, которые национальная экономика и население страны несет в связи с банкротством, подразделяются:

• 
  на прямые издержки, представляющие собой непосредственные выплаты комиссионных третьим сторонам в период рассмотрения дела. В их состав входят: комиссионные судебному органу, доверенному лицу, бухгалтеру, аукционисту, арбитражному менеджеру и др. Все эти издержки представляют собой прямые невозвратные потери для владельцев капитала компании;
  
• 
  косвенные издержки, связанные с «падением» стоимости компании в результате неэффективной работы в период, который предшествовал банкротству. При реализации активов потери несомненны: готовую продукцию можно продать всего за 30–70 % ее реальной цены. Потеря стоимости при реализации активов – совершенно явный провал для тех, кто предоставляет капитал, т. е. акционеров.
  

Угроза банкротства провоцирует отток акционеров и клиентов предприятия, что в целом ухудшает показатели его деятельности. Удержание старых клиентов, по некоторым оценкам, обходится в пять раз дешевле, нежели поиск новых.

В работах, посвященных исследованию издержек, связанных с банкротством, оценки сильно различаются, но основные тенденции проследить можно. Так, оценки прямых издержек варьируются от 4 до 20 % стоимости предприятия в зависимости от типа компании. Мнения исследователей в отношении косвенных издержек сводятся к тому, что они достаточно велики. В основном это вызвано неэффективностью работы компании в период, непосредственно предшествующий банкротству. Иногда они могут даже превышать прямые. В целом издержки банкротства могут составить до 40 % стоимости предприятия накануне ликвидации или реорганизации. Это и есть чистые потери общества вообще и поставщиков капитала компании в частности.Как показывает мировая практика, банкротство предприятий – это не случайное явление, а определенная закономерность в экономике развитых стран. Гибель значительной части фирм, и в особенности вновь возникших, зафиксирована статистикой банкротств во многих странах. Европейские исследователи отмечают, что до конца второго года доживают не более 20–30 % вновь возникших фирм.Такая неэффективность создает предпосылки больших убытков для акционеров, а, следовательно, и для всей экономики.С целью развития и поддержки предпринимательства во многих странах мира используются инкубаторы, которые представляют собой специально построенные под офисы здания. Фирмы, работая в инкубаторах, имеют право использовать налоговые льготы, применять пониженные арендные тарифы. Особенно важным является широкое использование информационных систем и присутствие на рынке несостоятельности консультационных фирм по широкому спектру вопросов. Скорость распространения информации и ее качество в инкубаторах на порядок выше, нежели у подобных компаний, действовавших в нормальных условиях. Как показывает практика, к концу второго года завершают свою деятельность всего 20 % фирм, действовавших в инкубаторах.