63 ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
_________________________________________________________________________________________________________________
-запасы (сырье, материалы, топливо, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, готовая продукция и товары для перепродажи, прочие запасы);
-дебиторскую задолженность (покупатели и заказчики, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал, авансы выданные, прочие дебиторы);
-краткосрочные финансовые вложения: вложения на срок не более 1 года в ценные бумаги других предприятий; облигации государственных и муниципальных займов, а также предоставляемые другим предприятиям займы, депозитные вклады в кредитных организациях на срок не более 12 месяцев, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования;
-денежные средства: касса, расчетные и валютные счета, средства на специальных счетах, прочие денежные средства;
-прочие оборотные активы.
При этом производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы), незавершенное производство, расходы будущих периодов относятся к оборотным производственным фондам. Основное назначение средств, вложенных в оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении планомерного и ритмичного процесса производства на предприятии.
Запасы готовой продукции (товаров) на складах, товаров отгруженных, денежных средств в кассе, на счетах в банке, в пути, дебиторская задолженность и средства в прочих расчетах представляют фонды обращения. Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении денежными ресурсами планомерного осуществления процесса обращения, как на предприятии, так и во всех отраслях хозяйства. В процессе кругооборота аван-
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ |
64 |
_________________________________________________________________________________________________________________
сируемый капитал последовательно принимает различные формы стоимости (денежную – товарную – производительную – товарную – денежную) и переходит из одной стадии в другую, что соответствует делению оборотных средств на оборотные средства, вложенные в производственные фонды, и оборотные средства, вложенные в фонды обращения.
Оборотные средства – категория стоимостная. Ее отличия от оборотных фондов состоят в следующем:
•оборотные средства авансируются, а оборотные фонды полностью потребляются (расходуются) в процессе производства, т.е. участвуют в одном производственном цикле. При этом величина оборотных фондов может во много раз превышать величину собственных оборотных средств, авансированных в производство;
•оборотные средства обслуживают весь кругооборот предприятия и возвращаются в денежной форме в оборот данной организации, в то время как оборотные фонды полностью потребляются, находясь на соответствующей стадии кругооборота его средств;
•оборотные средства находятся в непрерывном движении одновременно в форме оборотных производственных фондов и в форме фондов обращения, а оборотные фонды – нет;
•оборотные средства нельзя идентифицировать в пассиве баланса (выделить отдельной строкой), в то время как оборотные фонды показывают отдельной строкой в активе баланса организации (предприятия).
От организации и эффективного использования оборотных средств зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость организации. Поэтому организация оборотных средств выступает важным элементом в процессе управления организацией (предприятием) и включает:
•определение состава и структуры оборотных средств;
65 ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
_________________________________________________________________________________________________________________
•обоснованный расчет потребности организации в оборотных средствах;
•определение источников формирования оборотных средств и их рационализация;
•контроль за рациональным использованием оборотных средств, анализ эффективности их кругооборота и разработка мероприятий по ускорению оборачиваемости.
4.2. Состав, структура и классификация оборотных средств предприятия
Принято различать состав и структуру оборотных средств. Под составом оборотных средств следует понимать совокупность элементов, статей, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Структура оборотных средств – это соотношение между их отдельными элементами (статьями). Она не одинакова в различных отраслях хозяйства и зависит от ряда факторов:
•производственных – состав затрат на производство, тип производства (массовое, серийное, единичное), характер изготавливаемой продукции, длительность производственного цикла;
•особенностей материально-технического снабжения – периодичность и регулярность поставок, удельный вес комплектующих изделий;
•организации расчетов;
•учетной политики предприятия;
•и др.
Оборотные средства можно рассматривать с различных позиций, что вызывает необходимость их классификации:
1. По источникам формирования оборотные средства подразделяются на:
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ |
66 |
_________________________________________________________________________________________________________________
а) собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) – это часть собственного капитала (средств) фирмы, которая направляется на приобретение оборотных активов (фондов) и обеспечение их кругооборота;
б) заемные источники формирования оборотных средств – относят кредиты банков и другие формы кредитов займы, покрывающие дополнительную потребность предприятия в оборотных средствах.
2.По видам оборотных средств выделяют средства, авансированные в соответствующие виды оборотных активов.
3.По характеру участия в операционномпроцессе различают: а) оборотные средства, обслуживающие финансовый цикл
предприятия – дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства;
б) оборотные средства, обслуживающие производственный цикл предприятия цикл предприятия – запасы сырья, материалов и полуфабрикатов объем незавершенного производства, расходы будущих периодов и т.п.
4.По периоду функционирования оборотных средств выде-
ляют:
а) постоянная часть оборотных средств – представляет собой неизменную часть их размера, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности организации и не связана с формированием товарно-материальных ценностей для сезонного хранения, целевого назначения;
б) переменная часть оборотных средств – изменяющаяся их часть, которая связана с сезонным возрастаем объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения.
5.По возможности нормирования оборотные средства подразделяются на:
67 ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
_________________________________________________________________________________________________________________
а) нормируемые – оборотные средства в оборотных производственных фондах и готовой продукции на складе;
б) ненормируемые – оборотные средства, вложенные продукцию, отгруженную покупателям, средства в расчетах, денежные средства.
4.3. Источники формирования оборотных средств предприятия
Источники оборотных средств:
Собственные – уставный, добавочный, резервный капитал; резервные фонды; нераспределенная прибыль; фонд накопления; фонд социальной сферы и долевое финансирование и поступления из бюджета; внебюджетные фонды.
Заемные – долгосрочные и краткосрочные кредиты банка, долгосрочные займы, кредиты банков работникам, коммерческие кредиты, инвестиционный налоговый кредит, инвестиционный взнос работников.
Дополнительно привлеченные – кредиторская задолженность (поставщикам и подрядчикам, по оплате труда работникам, по страхованию, бюджету и т.п.), фонды потребления, резервы предстоящих расходов, резервы по сомнительным долгам, благотворительные и прочие поступления.
4.4. Финансовыепоказатели эффективностииспользования оборотныхсредствпредприятия
Экономическая эффективность использования оборотных средств выражается в полезном результате, получаемом предприятием в процессе осуществления своей деятельности, определяется показателями оборачиваемости.