Статья: Роль страхования в ускорении инвестиционных процессов пореформенной России

Источник: расчет произведен автором на основании данных Воблого К.Г.

Таким образом, коэффициент роста акционерного страхования от огня по прямым страхованиям за период с 1860 по 1910 гг. составил более 16.

Второе место по сбору платежей занимало самое перспективное и в то же время самое рискованное - транспортное страхование, которое в 1913 г. проводили 15 акционерных обществ, способствуя таким образом оживлению торговли и приданию транспортному делу стабильности. Рост доходов от транспортного страхования в России в 1891-1896 гг. отражен втаблице 3.

Таблица 3. Динамика доходов от транспортного страхования ведущих акционерных обществ, в тыс. руб.

Источник: [9, с.34]

Данные таблицы 3 показывают, что за период с 1891 по 1896 гг. произошло как увеличение валовой прибыли большинства компаний, так и увеличение премии, оставленной обществами.

Следует отметить, что, помимо своей основной деятельности, часть страховых акционерных обществ приобретали в собственность суда, баржи, паровозы, вагоны и другие средства передвижения, а также склады и пристани, получая дополнительную прибыль и таким образом оказывая влияние на развитие транспортной системы страны. Например, Российское транспортное страховое общество в 1913 г. владело 9 пароходами, баржами и пристанями общей стоимостью более полумиллиона рублей [9, с. 35].

Законодательство Российской империи, регулирующее страховую деятельность, носило преимущественно императивный характер, что позволяло правительству направлять капиталы страховых компаний на финансирование дефицита государственного бюджета путем покупки ими государственных ценных бумаг, а также на кредитование реального сектора экономики. Часть прибыли, получаемой от ценных бумаг, акционерные общества вкладывали в приобретение новых, в результате чего балансовая стоимость ценных бумаг только общества «Россия» в 1912 г. достигла 35 млн руб. [9, с. 38]. В ее портфеле преобладали государственные и гарантированные правительством ценные бумаги, а также высоколиквидные акции, облигации и закладные листы учреждений ипотечного кредита.

Перераспределение денежных средств в пользу государства шло и посредством налогообложения страховой деятельности. Так, акционерные общества, занимавшиеся страхованием жизни, были обязаны платить достаточно высокие налоги, включающие 5%-й сбор с доходов от денежных капиталов, сбор на возмещение расходов по надзору за деятельностью страховых обществ (3-4%), государственный процент с прибыли (5-7%), дополнительный 3%-й сбор с чистой прибыли (в пользу губерний) и дополнительный 5%-й сбор с чистой прибыли.

Страховые операции российских акционерных обществ распадались на три основных группы. К первой относилось «прямое дело», т.е. договора страхования непосредственно с лицами, страхующими свое имущество, ко второй - «косвенное дело», т.е. принятие в перестрахование рисков от других обществ и к третьей - «перестрахование» - передача рисков в перестрахование другим обществам. «Прямое дело» наших страховых обществ ограничивалось в основном Россией, лишь некоторые общества занимались этой операцией за границей (в Болгарии и США), а «косвенное дело» было довольно сильно развито нашими обществами в Соединенных Штатах Америки. В целом в 1910 г. сбор премий по заграничным перестрахованиям превышал сбор премий по отечественным перестрахованиям более чем в 1,5 раза (46,3 млн руб. против 27,7 млн руб.) [4, с. 158].

Приток капиталов за счет активного участия российских акционерных страховых обществ в страховых операциях за границей способствовал увеличению их объема и оживлению инвестиционных процессов в стране. Страховое общество «Россия», крупнейшее среди них по объему операций и размеру капитала, осуществляло страховые операции в Александрии, Афинах, Белграде, Константинополе, Нью-Йорке, Берлине и других городах. В 1914 г. из 59 иностранных компаний, оперирующих в США по страхованию от огня, «Россия» занимала по сбору премий пятое место с суммой 6,2 млн долл. [7, с. 105].

В российскую финансовую систему, после снятия запрета в 1885 г. на деятельность иностранных страховых компаний, вовлекались и их капиталы. За право проведения страхования они были обязаны вносить в государственное казначейство залог в размере 500 тыс. руб. золотом и резервировать в государственном банке 30% страховых платежей. В начале 1912 г. иностранные страховые компании имели в России страховых договоров на сумму около 240 млн руб. Долговременный характер заключаемых ими договоров позволял государству получать дополнительные финансовые ресурсы для вовлечения в хозяйственный оборот.

Сохранению капиталов в России, взаимной экономии средств акционерных обществ и расширению их инвестиционных возможностей способствовало и учреждение в 1895 г. российского перестраховочного общества с основным капиталом в 6 млн руб., так как до этого времени отечественные общества часть своих рисков перестраховывали в зарубежных компаниях.

В России, по данным на начало 1913 г., осуществляло свою деятельность 19 акционерных страховых организаций, которые владели значительными капиталами и играли большую роль в инвестиционных процессах страны. Центральные офисы большинства из них располагались в С.-Петербурге - 13 (с капиталом 297,7 млн руб.) и Москве - 4 (с капиталом 76,4 млн руб.) [1, с. 152]. Влияние акционерных страховых компаний распространялось на огромную территорию, так как их отделения находились в Варшаве, Вильно, Владивостоке, Екатеринбурге, Иркутске, Киеве, Нижнем Новгороде, Одессе, Риге, Ростове-на Дону, Саратове, Ташкенте, Тифлисе, Харькове и т.д.

Ведущую роль играли российские акционерные общества, на долю которых приходилось 63,1% собранных страховых взносов, что составляло 129 млн руб. [3, с. 21]. В 1913 г. 45% активов русских акционерных страховых обществ было размещено на текущих счетах в коммерческих банках, в процентных бумагах и недвижимости. Страхование становится одним из наиболее прибыльных направлений бизнеса с доходностью 10-12% годовых, а постепенно и формой крупного предпринимательства - размер капиталов САО «Россия» в 1913 г. достигал 109,1 млн руб.

Дальнейшее наращивание финансовой мощи страховых компаний привело к росту в 1916 г. общей суммы активов до 600 млн руб., что усилило их влияние на инвестиционный процесс. В структуре активов преобладали ценные бумаги (32%) и недвижимость (23,4%). Вложения страховых компаний в кредитные и перестраховочные учреждения составляли 13,9%, ссуды под полисы - 6,7% и ипотеку - 3,7%.

Заключение

1. Анализ развития страхового дела в Российской Империи в дореволюционный период свидетельствует о тесной интеграции ее страхового рынка с финансово-кредитной системой и его активном участии в сохранении и преумножении национальных капиталов, а также привлечении иностранных. Поступательный рост страхового дела в России во многом был связан с ростом ее экономики, на который он тоже оказывал влияние, способствуя расширению инвестиционных возможностей.

2. Важную роль в использовании страховых капиталов в хозяйственной системе и усилении влияния российских и иностранных страховых акционерных компаний на активизацию инвестиционных процессов в России играло государство, которое законодательно определяло способ размещения финансовых резервов страховых компаний, поощряя диверсификацию их вложений с упором на стабильность и ликвидность инвестиций. Наиболее значительными были вложения страховых компаний в недвижимость и ценные бумаги, составившие в 1916 г. более 50% от общих сумм их активов.

3. Насущная задача повышения устойчивости и конкурентоспособности современной российской экономики обусловливает необходимость пересмотра роли и значения страховых институтов в активизации инвестиционных процессов на основе обобщения и позитивного осмысления исторического пути их становления и развития в дореволюционной России.

Источники

1. Аленичев В.В. Страховое законодательство России. В 2 т. Т. 1. Зарождение, становление и развитие страхового дела. Х-ХХ вв. - М.: ЮКИС, 1999. - 624 с.

2. Аленичев В.В. Страховая наука и страховое образование в дореволюционной России. - М.: ЮКИС, 2003. - 382 с.

3. Бурая Ю.С. История страхования: Учебно-методический комплекс. - Казань: Юниверсум, 2004. - 48 с.

4. Воблый К.Г. Основы экономии страхования. - М.: Анкил, 1995. - 228 с.

5. Ефимов С.Л., Акимов В.В., Борзых В.Н. Страховое дело в России: вехи истории. - М.: Русское слово, 1997. - 207 с.

6. Огненное страхование (история создания обществ и компаний страхования от огня). - СПб: Безопасность-2, 2004. - 258 с.

7. Разуваев А.В., Борзых В.Н. Въ обществ? «РОССIЯ» застраховано. К 125-летию учреждения компании. - М.: ПК «КЕМ», 2006. - 184 с.

8. Райхер В.К. Общественно-исторические типы страхования. - М.: Издательство АН СССР, 1947. - 282 с.

9. Рогозин И.И. История страхования в России. - СПб: СПбТЭИ, 1994. - 60 с.

10. Соколова И.А. Агрострахование: история, теория, практика. - Красноярск: КрасГАУ, 2009. - 238 с.

11. Татьянченко И.М. История становления страхового дела: проблемы управления в условиях рынка. - Ростов-на-Дону: РСЭИ, 2010. - 120 с.

12. Труд, собственность и капитал: Народно-хозяйственный очерк. - СПб: Типолитография Ю.А. Мансфельд, 1899. - 80, XXVII с.

13. Шиминова М.Я. Страхование: история, действующее законодательство, перспективы. - М.: Наука, 1989. - 174 с.