Дипломная (вкр): Финансовая устойчивость предприятия

.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ()

= Сск - F

или  (1.4)

2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат () = Cкф - F

или  (1.5)

. Излишек (недостаток) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат () = Сои - F

или  (1.6)

С помощью этих показателей можно определить трехмерный показатель S(х) [40, c.200]:

. (1.7)

В связи с этим выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1.Абсолютно устойчивое финансовое состояние,встречается крайне редко и характерна для организаций с абсолютной платежеспособностью. Оно задается условием:

(1.8)

2. Нормальная устойчивость финансового состояния организации, гарантирующая ее платежеспособность, соответствует следующим условиям,

т.е. . (1.9)

3. Неустойчивое финансовое состояние (удовлетворительная ФУ), когда нарушена платежеспособность, но не нарушена возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения (СОС): т.е.

. (1.10)

4. Кризисное финансовое состояние. Велик риск банкротства:

 . (1.11)

Расчет указанных показателей позволяет выявить финансовую ситуацию, в которой находится предприятие, и получить качественную характеристику его финансового состояния.

Помимо расчета абсолютных показателей в рамках проводимого анализа финансовой устойчивости рассчитываются и относительные показатели - коэффициенты.

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) характеризует долю формирования активов за счет собственного капитала ( Кавт ):

. (1.12)

Данный коэффициент является одной из важнейших характеристик устойчивости финансового положения предприятия, его независимости от заемных средств в целом.

. Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю формирования активов за счет долгосрочных источников средств (Кфу):

. (1.13)

. Коэффициент финансовой зависимости характеризует степень зависимости организации от заемных средств(Кфз):

; (1.14)

. Коэффициент финансирования характеризует соотношение между собственным капиталом и привлеченными заемными средствами(Кфин):

; (1.15)

5. Коэффициент финансового рычага характеризует в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб.(Кфр):

; (1.16)

. Коэффициент инвестирования характеризует долю собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов(Кинв):

 (1.17)

7. Коэффициент постоянного актива характеризует долю собственного капитала, направленную на финансирование внеоборотных активов:

; (1.18)

8. Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных активов(Кмск):

; (1.19)

9. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует долю формирования оборотных активов за счет собственного капитала:

(1.20)

10. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами характеризует долю формирования запасов за счет собственного капитала:

(1.21)

. Коэффициент собственных оборотных средств в совокупных активах характеризует долю собственных оборотных средств в общей величине хозяйственных средств; чем выше значение показателя, тем большая часть собственных средств организации направлена на формирование мобильных (оборотных) активов.

(1.22)

В широком смысле слова финансовое прогнозирование заключается в изучении возможного финансового положения предприятия в будущем, разработке основных направлений стратегии в области финансов для обеспечения необходимой устойчивости предприятия при финансировании определенных расходов. Такой прогноз имеет значение прежде всего для самого предприятия, поскольку постоянными задачами при продолжающейся деятельности остается привлечение капитала и предупреждение банкротства. В условиях цивилизованного рынка конкуренция побуждает увеличивать объем продаж, снижать издержки, обеспечивать качество продукции, диверсифицировать производственную деятельность, что требует постоянного притока капитала и финансовой устойчивости.

Наряду с этим понятие прогноза употребляется применительно к расчетам, необходимым для составления финансовых планов, например, прогноз объема реализации продукции, прогноз величины затрат и т.п. Это придает расчетам определенную гибкость, позволяет вносить коррективы в зависимости от изменившихся обстоятельств.

Прогноз перспектив финансового состояния предприятия имеет значение и для внешних пользователей экономической информации. В их число входят банки, которые в процессе кредитования обеспечивают финансовыми ресурсами предприятие - ссудозаемщика, заинтересованы в своевременном погашении кредита, имеют доступ к текущей финансовой отчетности клиентов и возможности для анализа и прогнозирования. По опыту западных стран можно сказать, что в банках проводится значительная работа по прогнозированию банкротства предприятий. Применяемые методы оценки вероятности банкротства освещаются в специальной литературе, в том числе и отечественной. Примером финансового прогноза может служить также оценка финансового состояния предприятия по критериям для определения неудовлетворительной структуры баланса, разработанным в целях реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий. В соответствии с результатами оценки финансового состояния предприятие может быть признано неплатежеспособным, могут быть сделаны выводы о реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность, о реальной возможности предприятия утратить платежеспособность, если в ближайшее время им не будут выполнены обязательства перед кредиторами.

Таким образом, использование методов и инструментов финансового прогнозирования позволяет разработать обоснования финансового прогноза деятельности предприятия с учетом релевантных факторов и принять необходимые превентивные меры для предупреждения ухудшения финансовой устойчивости предприятия в прогнозном периоде.

2. Анализ основных финансовых показателей предприятия ООО "Медстар Оптик"

.1 Организационно-экономическая структура предприятия ООО "Медстар Оптик"

ООО "Медстар Оптик" создано в результате реорганизации Общества с ограниченной ответственностью Научно-производственная фирма "Медстар" (ИНН 3443011550 ОГРН 1023402970711) в форме выделения в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью". Зарегистрировано Инспекцией Федеральной налоговой службы по Дзержинскому району г. Волгограда 26.12.2008г (см. Приложение 1).

Организационно-правовая форма предприятия - Общество с ограниченной ответственностью. Регулирование деятельности этой организации осуществляется в рамках всего комплекса законодательных актов, распространяемых на предприятия данной организационно-правовой формы.

Полное фирменное наименование общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью "Медстар Оптик". Сокращенное фирменное название ООО "Медстар Оптик".

Общество является коммерческим юридическим лицом. Место нахождения Общества: Россия, Волгоградская область,400123, г. Волгоград, улица имени Германа Титова, дом 11.

ООО "Медстар Оптик" имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. ООО "Медстар Оптик" приобретает права юридического лица с момента его государственной регистрации.

Данное предприятие использует следующие виды ресурсов: материальные (транспорт, энергоносители); информационные (о клиенте, о конкурентах, о ценах на данном рынке, о рынке труда); трудовые (персонал фирмы); финансовые (счет в банке, кредит).

В своей деятельности Общество руководствуется законодательством Российской Федерации, Уставом ООО "Медстар Оптик", представленным в Приложении 2.

Общество является самостоятельным юридическим лицом, которое создано для осуществления предпринимательской деятельности. Основной целью деятельности общества является осуществление коммерческой деятельности и получение прибыли.

Общество имеет гражданские права, несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами и соответствующих основной цели деятельности общества (см. Рис.2.1).

Рис.2.1. Основные цели деятельности ООО "Медстар Оптик"[2].

Деятельность общества не ограничивается Уставом. Сделки, выходящие за пределы уставной деятельности, но не противоречащие действующему законодательству, признаются действительными при наличии у Общества необходимых лицензий. Лицензия на осуществление деятельности по производству медицинской техники № 99-03-002002 от 17.05.2010 г. (см. Приложение 3).

Трудовые отношения работников Общества строятся на контрактной основе, в соответствии с ТК РФ. Трудовые доходы каждого работника определяются его личным вкладом с учетом конечных результатов работы Общества, регулируются налогами.

Оптическая сеть "Мир Оптики" и "Арт-Оптика" является совместным проектом ООО "Медстар Оптик", ООО "Фирма Ликонт", по оказанию комплексной помощи по коррекции зрения.

В целях координации совместной деятельности, существует разделение функций:

Рис.2.2 Функции ООО "Медстар Оптик" и ООО "Фирма Ликонт".

Основной целью ООО "Медстар Оптик" является развитие сети оптических салонов с широким спектром услуг по оптометрии и офтальмологии, с разнообразным ассортиментом современной, высокотехнологичной оптической продукции, с высочайшими стандартами обслуживания, с индивидуальным подходом к каждому клиенту.

Принципы деятельности ООО "Медстар Оптик": привлечение большего числа потребителей, реализация качественной продукции, пользующейся доверием у покупателей; защита и забота о работнике предприятия; соблюдение законодательства Российской Федерации.

ООО "Медстар Оптик"" является организацией с централизованной, жёсткой иерархией, чётким распределением задач и строгим контролем, где эффективность заключается в высокой степени организованности и упорядоченности системы. Чтобы определить стратегию рассматриваемой организации надо определить слабые и сильные её стороны.

Рис.2.3.Слабые и сильные стороны ООО "Медстар Оптик".

Стратегия планирования организации ООО "Медстар оптик" делится 4 основных направления (см. Рис.2.4).

Все внутриорганизационные процессы протекают в рамках организационной структуры (см.Приложение7), которая отражает сложившееся в организации разделение труда , связи и отношения между подразделениями. На предприятии ООО"Медстар Оптик" в подчинении главного руководителя находятся финансовый директор, его заместители, руководители линейных подразделений и функциональные структуры.

Рис.2.4. Стратегии планирования и ее уровни ООО "Медстар Оптик"

Управление ООО "Медстар оптик" имеет линейно-функциональную структуру. В основе ее лежит сочетание линейных подразделений, осуществляющих основные внешние функции организации, и функциональных подразделений, действующих внутри организации и обеспечивающих ее работу. Линейно- функциональная структура управления соединяет линейные и функциональные связи в аппарате управления. Онахорошо сочетает централизацию и децентрализацию управления.

Достоинства линейно-функциональной структуры: освобождение линейных руководителей от функциональных вопросов и обеспечение управления, при котором каждый работник подчинен только одному руководителю.

Недостатки линейно-функциональной структуры: слабое взаимодействие с подразделениями по горизонтали; взаимодействие в большей степени по вертикали; аккумулирование на верхнем уровне полномочий по решению оперативных задач. Система управления организацией включает в себя 6 уровней (см. Рис.2.5).

Высшим органом управления является собрание из шести участников, доля в прибыли каждого определяется Уставом Общества. Все решения принимаются на общем собрании и оформляются в виде протокола, письменно. Собрание участников может быть очередным и внеочередным.

Рисунок 2.5. Многоуровневая система управления организации ООО "Медстар Оптик"

К исключительной компетенции общего собрания участников Общества относятся следующие вопросы:

·        определение основных направлений деятельности Общества;

·        изменение устава Общества;

·        образование исполнительных органов общества и досрочное прекращение их полномочий;

·        избрание и досрочное прекращение полномочий ревизионной комиссии общества.

Руководство текущей деятельностью Общества (5-й уровень) осуществляется исполнительным органом в лице Генерального директора Деревянченко А.И., который является участником Общества. Директор осуществляет текущее руководство деятельностью Общества и подотчетен общему собранию его участников.

Управлением финансами (4-й уровень) занимается финансовый директор Деревянченко Т.Б., которая так же является участником Общества. Ее основные функции: управление финансовой, кадровой и юридической службами Оптической сети; оценка и планирование финансового состояния компании.