Материал: Экономическая безопасность хозяйствующих субъектов. методические указания к выполнению лабораторных работ для студентов специальности 38.05.01. Кривякин К.С

Содержание отчета

Отчет должен представлять собой распечатанный документ MS Word, оформленный с применением творческих возможностей студента.

Отчет должен содержать:

-название, цель и ход выполнения работы;

-информацию об оцениваемых элементах экономической безопасности предприятия;

-таблицу с выбранными индикаторами, разбитыми по группам;

-краткую характеристику по каждому предложенному индикатору;

-таблицу, содержащую расчетные формулы индикаторов, направление их оптимизации, а также рекомендуемый порог;

-таблицу, содержащую расчеты по каждому предложенному индикатору

сиспользованием приложения «Microsoft Excel»;

-бальную оценку каждого предложенного индикатора;

-рекомендации по каждому индикатору с целью его оптимизации.

ЛАБОРАТОРНАЯРАБОТА №4 Оценка уровня финансовой безопасности предприятия

с использованием приложения «Microsoft Excel»

Цель работы: приобретение практических навыков расчета и оценки основных показателей, характеризующих уровень финансовой безопасности предприятия с использованием приложения «Microsoft Excel».

Исходная информация:

- отчетные данные хозяйствующего субъекта, представленные на официальном интернет-сайте предприятия.

Общие положения Финансовая безопасность рассматривает и регулирует вопросы финансо-

во-экономической состоятельности предприятия, устойчивости к банкротству. Финансовая безопасность может быть определена как совокупность мер по формированию эффективной структуры капитала предприятия, повышению качества планирования и осуществления финансово-хозяйственной деятельности по всем направлениям стратегического, оперативного планирования и управления технологическим, интеллектуальным и кадровым потенциалом, его основным капиталом и оборотными активами с целью максимизации прибыли и повышения рентабельности.

Данная составляющая экономической безопасности находится в зоне ответственности финансовых и экономических служб предприятия.

Содержание и порядок выполнения работы:

1. Оценку финансовой составляющей экономической безопасности необходимо начать с анализа ликвидности баланса предприятия.

Для диагностики ликвидности бухгалтерского баланса активы группируются по степени убывания ликвидности: А1 - наиболее ликвидные; А2 - быст-

11

рореализуемые активы; АЗ - медленно реализуемые активы; А4 - труднореализуемые активы. С этой целью пассивы группируются по степени срочности оплаты: П1 - наиболее срочные обязательства; П2 - краткосрочные пассивы; ПЗ - долгосрочные пассивы; П4 - постоянные пассивы.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности предприятия на момент составления баланса. У предприятия достаточно ресурсов для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и предприятие может быть платежеспособным в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Если выполнимо неравенство АЗ > ПЗ, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей предприятие может быть платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: А4<=П4

Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости предприятия, наличия у него собственных оборотных средств.

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов делается вывод о ликвидности предприятия.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволит вычислить следующие показатели:

-текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности

(+)или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: А1 +А2=>П 1+П2, А4<=П4;

-перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: АЗ>=ПЗ, А4<=П4;

-недостаточный уровень перспективной ликвидности: А4<=П4;

-баланс не ликвиден: А4=>П4.

Расчеты по исследуемому предприятию за 3 года следует представить в таблице 9.

12

Таблица 9 Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса по степени

ликвидности и срочности оплаты

По результатам заполнения таблицы, необходимо написать краткий вы-

вод.

2. Необходимо провести более детальный анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Состояние финансовой безопасности предприятия характеризуют следующие четыре группы показателей:

-показатели ликвидности, характеризующие возможность предприятия в конкретный момент времени рассчитаться с кредиторами собственными средствами;

-показатели финансовой устойчивости, характеризующие степень защищенности привлеченного капитала;

-показатели деловой активности, характеризующие эффективность использования ресурсов предприятия с позиции скорости осуществления финан- сово-хозяйственных операций;

-показатели рентабельности, характеризующие эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (про-

13

изводственной, коммерческой, инвестиционной), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг.

Необходимо самостоятельно сформировать систему показателей финансового состояния предприятия, с учетом её специфики; вычислить показатели за исследуемый период; полученные значения сравнить с их нормативными (рекомендованными); охарактеризовать динамику показателей; сделать вывод о финансовом состоянии предприятия.

14

Продолжение табл. 10

По результатам заполнения таблицы 10, необходимо написать краткий вывод.

При написании выводов следует учесть, что для первых двух групп показателей существуют нормативные значения и сигналами ослабления финансовой безопасности являются существенные отклонения рассчитанных показателей от нормативов. Для показателей деловой активности и рентабельности, не имеющих нормативных значений, необходимо охарактеризовать выявленные тенденции.

3. Оценку финансовой безопасности следует дополнить прогнозом вероятности банкротства предприятия, например, на основе модифицированной модели Э. Альтмана (Z-счет):

Z = 0,717 • Х1 + 0,843 • Х2 + 3,107 • Х3 + 0,42 • X4, + 0,995 • Х5

Таблица 11 Оценка вероятности банкротства методом Э. Альтмана

Уровень ожидаемого банкротства с помощью модели Альтмана оценивается по следующей шкале в таблице 12:

15