Именной является документарная ценная бумага, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается одно из следующих указанных лиц:
1) владелец ценной бумаги, указанный в качестве правообладателя в учетных записях, которые ведутся обязанным лицом или действующим по его поручению и имеющим соответствующую лицензию лицом. Законом может быть предусмотрена обязанность передачи такого учета лицу, имеющему соответствующую лицензию;
2) владелец ценной бумаги, если ценная бумага была выдана на его имя или перешла к нему от первоначального владельца в порядке непрерывного ряда уступок требования (цессий) путем совершения на ней именных передаточных надписей или в иной форме в соответствии с правилами, установленными для уступки требования (цессии). Перечень ценных бумаг достаточно обширный: акции, векселя, облигации, закладные, сертификаты, опционы, коносаменты, варранты, чеки. Все они могут быть именными и закрепляться за определенным собственником.
Ордерной является документарная ценная бумага, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается ее владелец, если ценная бумага выдана на его имя или перешла к нему от первоначального владельца по непрерывному ряду индоссаментов.
Права, удостоверенные ценной бумагой на предъявителя, принадлежат предъявителю ценной бумаги; права, удостоверенные именной ценной бумагой, - названному в ценной бумаге лицу; права, удостоверенные ордерной ценной бумагой, - названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо.
Права, удостоверенные предъявительской ценной бумагой, передаются приобретателю путем вручения ему ценной бумаги лицом, совершившим ее отчуждение; право на именную ценную бумагу переходит к приобретателю с момента нанесения приходной записи по лицевому счету приобретателя в системе ведения реестра; переход прав, удостоверенных ордерной ценной бумагой, осуществляется путем совершения на этой бумаге передаточной надписи - индоссамента.
По способу выпуска различают эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. Эмиссионные ценные бумаги отличаются от неэмиссионных тем, что они:
- размещаются выпусками;
- имеют равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги и их владельца;
- должны соответствовать специальным требованиям, установленным законом.
Неэмиссионные ценные бумаги не являются обычно предметом массового выпуска, и соответственно решение об их выпуске не имеет, как правило, правоустанавливающего значения. Выпуск неэмиссионных ценных бумаг в обращение не нуждается в государственной регистрации.
Законом может быть предусмотрена возможность выпуска ценных бумаг в виде всех названных видов, либо применительно к определенным категориям в виде их отдельных видов. Так, согласно ст. 25 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах» все акции общества являются именными. С другой стороны, облигации, выпускаемые акционерными обществами, могут быть именными или на предъявителя.
Действующее законодательство о ценных бумагах далеко от совершенства. Определение ценной бумаги, указанное в законе, является обобщенным понятием особого рода документов, реально существующих в имущественном обороте.
Главным и, по сути, единственным признаком, по которому можно говорить о том, что данный финансовый документ есть ценная бумага, является указание на это в законе или отнесение документа к ценным бумагам в установленном этим законом Гражданский кодекс Российской Федерации 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017)// СПС Консультант Плюс порядке (ст. 142 ГК РФ).
Гражданский кодекс РФ называет основные виды ценных бумаг, не давая, однако, их исчерпывающего перечня.
2. ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ
2.1 Акция и облигация
Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой Федеральный закон от 22.04.1996 №39-ФЗ (изм. на 27.12 2018 г.) «О рынке ценных бумаг»//СПС Консультант Плюс. Выпуск и обращение акций регламентируются ГК РФ, в частности ст. 96 - 104, Федеральным законом от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", Федеральным законом от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и другими нормативными актами, принятыми в установленном названными Законами порядке.
В отличие от других видов ценных бумаг, акция может выпускаться только в бездокументарной форме. Поэтому акция может существовать в форме записей по лицевому счету в реестре или по счету депо (выписки из этих счетов не являются ценными бумагами).
Акции могут выпускаться только акционерными обществами и только на величину его уставного капитала. Совершение владельцем акций любых сделок с ними до полной оплаты и регистрации отчета об итогах их выпуска запрещается.
Акция не ограничивается сроком действия. Она перестает существовать только при ликвидации акционерного общества либо при аннулировании решением общего собрания акционеров.
Акции могут быть обыкновенными (голосующими) и привилегированными. Причем при определенных обстоятельствах, указанных в ст. 32 закона "Об акционерных обществах", последние также могут предоставлять право голоса на общем собрании акционеров. «Акционеры - владельцы привилегированных акций участвуют в общем собрании акционеров с правом голоса при решении вопросов о реорганизации и ликвидации общества, а также вопросов, предусмотренных пунктом 3 статьи 7.2 и статьей 92.1 настоящего Федерального закона» Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 29.07.2017) "Об акционерных обществах"//СПС Консультант Плюс.
Таким образом, акцией признается эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.
"Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и / или дисконт. Федеральный закон от 22.04.1996 №39-ФЗ (с изм. на 27.12 2018 г.) «О рынке ценных бумаг»//СПС Консультант Плюс"
Согласно ст.2 закона «О рынке ценных бумаг» облигации относятся к числу эмиссионных бумаг и, следовательно, размещаются выпусками (сериями), т.е. совокупностью бумаг, имеющих одинаковые условия их погашения (сумма, процентная ставка, срок) вне зависимости от времени приобретения бумаги. Облигации могут быть именными и предъявительскими.
Основанием возникновения обязательства эмитента облигации является договор облигационного займа, в соответствии с которым одна сторона (займодавец) предоставляет установленную денежную сумму другой стороне (заемщику). В удостоверение этой сделки заемщик вручает облигацию контрагенту и обязуется возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой обусловленного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска).
Облигации бывают именными, на предъявителя, процентными, беспроцентными, с фиксированной и плавающей процентной ставкой, свободно обращающимися и с ограниченным кругом обращения, конвертируемыми (т.е. обмениваемыми на другие ценные бумаги, например на акции) и неконвертируемыми. Бездокументарные облигации могут быть только именными.
В зависимости от эмитента различают облигации государственные (Российской Федерации и ее субъектов), муниципальные и юридических лиц.
Эмитентом облигаций, выпускаемых от имени Российской Федерации, является уполномоченный Правительством РФ федеральный орган исполнительной власти (как правило, Минфин России).
Большинство государственных облигаций выпускаются в бездокументарной форме (бездокументарный выпуск, документарный выпуск с обязательным централизованным хранением) и поэтому могут быть только именными. По именным ценным бумагам РФ реестр владельцев не ведется.
Размещение и обращение облигаций допустимо только после государственной регистрации их выпуска согласно ст. 19 закона «О рынке ценных бумаг».
Чем облигации отличаются от акций?
Облигации -- форма заемного капитала, акции -- собственного. По этой причине в случае банкротства заемщика покупатели облигаций встанут в очередь на возврат денег первыми. По этой же причине права голоса они не имеют.
Возврат долга и выплата доходов по облигациям эмитентом гарантирована в жестко закрепленные сроки. Прибыльность вложений в акции никем не гарантирована и определяется только их стоимостью на фондовом рынке.
Акции эмитируются только акционерные общества, а облигации -- любыми частными и государственными структурами.
2.2 Вексель и чек
Под векселем понимается составленный в предписанной форме, в особенности с категорически необходимым наименованием его векселем, документ, в котором выражено ничем не обусловленное право требовать уплаты определенной денежной суммы Крашенинников Е.А. Содержание переводного векселя // Очерки по торговому праву. Ярославль, 1998. Вып.5. С.3. Согласно ст. ст. 142 ГК РФ векселем относится к ценным бумагам. Отношения сторон по векселю регулируются Федеральным законом от 11 марта 1997 года N 48-ФЗ «О переводном и простом векселе». Вексельное обязательство можно охарактеризовать как безусловное, абстрактное, строго формальное денежное обязательство Федеральный закон от 11.03.1997 №48-ФЗ «О переводном и простом векселе»//СПС Консультант Плюс.
Основными участниками вексельного правоотношения являются векселедатель, векселедержатель и плательщик. Субъектный состав определяется в зависимости от того, кто выступает в качестве плательщика по векселю - сам векселедатель или указанное им третье лицо. Различаются три разновидности векселей: простой, переводной и переводно-простой. Переводной вексель имеет второе название - тратта, а его участники иначе именуются: трассант (векселедатель), ремитент (векселедержатель), трассат (плательщик). В переводно-простом векселе трассант и трассат является одним и тем же лицом. По форме такой вексель является переводным, а по содержанию простым. Вексель может быть именным, ордерным или на предъявителя в зависимости от способа передачи прав.
Среди особенностей векселя как ценной бумаги можно назвать его свойства строгой формальности, безусловности и абстрактности. Так, для векселя действует правило: чего нет в векселе, того не существует. Дефект формы векселя влечет за собой его абсолютную недействительность. Эта особенность векселя получила название «вексельной строгости».
Любой вексель согласно действующему законодательству должен быть составлен только на бумаге, не допускается выдача векселя в бездокументарной форме.
Положение о простом и переводном векселе определяет обязательные реквизиты этой ценной бумаги. Отсутствие хотя бы одного из обязательных реквизитов векселя лишает его юридической силы.
Другой особенностью векселя является безусловность.
Однако это не означает, что обещание или приказ уплатить денежную сумму не могут быть обусловлены какими бы то ни было обстоятельствами. Как правило, они содержатся в векселе в скрытом или явном виде.
Вместе с тем безусловность должна пониматься как относящаяся лишь к обещанию или предложению уплатить денежную сумму. Но абсолютной безусловности в вексельном правоотношении нет. Кроме того, в переводном векселе содержится условное обязательство.
Еще одна особенность векселя - его абстрактность. Такое свойство означает, что вексельное обязательство не связано с тем основанием, которое его породило. Объяснение здесь таково: вексель является оборотным документом, может служить самостоятельным средством расчетов, поэтому приобретатель векселя должен быть уверен, что платеж по векселю будет произведен независимо от исполнения первоначальной сделки, лежащей в его основании.
Передача прав по переводному векселю осуществляется путем совершения особой надписи - индоссамента.
Исполнение вексельного обязательства также имеет особенность - платеж по векселю совершается не по инициативе должника, а по инициативе кредитора, поскольку должник может и не знать, кто является его кредитором. Ведь в результате совершения индоссамента вексель мог перейти к совершенно неизвестному должнику лицу.
Платеж по векселю может быть получен только при его предъявлении, в срок платежа, указанный в векселе. Просрочка в предъявлении векселя к платежу освобождает от ответственности всех обязанных по векселю лиц, кроме акцептанта в переводном векселе и векселедателя - в простом.
Отказ в платеже по векселю или акцепте, а также неплатеж по акцептованному векселю должны быть удостоверены посредством особой досудебной процедуры - вексельного протеста. По требованиям, основанным на векселях, опротестованных в указанном порядке, может быть выдан судебный приказ и произведено исполнение по правилам, предусмотренным ГПК РФ.