Содержание
Введение
. Теоретические аспекты анализа ликвидности предприятия
.1 Сущность и признаки ликвидности
.2 Виды ликвидности предприятия
.3 Оценка ликвидности предприятия
. Анализ ликвидности предприятия ООО «Мис-с»
.1 Организационная характеристика ООО «Мис-с»
.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Мис-с»
.3 Анализ ликвидности организации
. Разработка направлений повышения ликвидности ООО «Мис-с»
.1 Мероприятия по оптимизации ликвидности предприятия и финансовой устойчивости ООО «Мис-с»
.2 Улучшение платежеспособности и увеличение оборотных средств предприятия
Заключение
Список использованных источников
Приложение
Введение
Финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.е. улучшение финансового состояния предприятия.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Актуальность работы обусловлена тем, что для определения финансового положения предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние предприятия как во внутренней, так и во внешней среде. Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Она связана с зависимостью от кредиторов, инвесторов, т.е. с соотношением «собственный капитал - заемный капитал». Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств.
Но одновременно вложение заемных средств позволяет существенно повысить доходность собственного капитала. Поэтому очень важно при анализе финансовой устойчивости предприятия использовать систему показателей, отражающих риск и доходность фирмы в перспективе.
Процесс повышения эффективности финансового результата - непрерывный процесс. Предприятия вынуждены для сохранения конкурентоспособности постоянно искать способы по сокращению затрат и увеличению объемов доходов компании. Все это возможно сделать в том случае, если предприятие готово в своей системе управления использовать инновации, изменения в процессах, которые позволяют удешевлять с точки зрения стоимости отдельной рабочей операции процесса, сокращать их время проведения, и осуществлять продуктовые изменения. Когда предприятие имеет необходимые ресурсы для предложения рынку новых продуктов и услуг, которые в последствии обеспечат увеличение доходов компании.
Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.
В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно функционировать.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия является:
оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыль рентабельность);
факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
анализ финансовых результатов;
анализ и оценка использования чистой прибыли;
выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек производства и обращения;
анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;
разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Основными источниками информации для анализа финансовых результатов является бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала, отчет о движении денежных средств. Кроме того, в анализе используются данные финансового плана, аналитического бухгалтерского учета.
Цель работы - провести анализ и дать оценку ликвидности предприятия ООО «Мис-с» и на основе полученных данных разработать мероприятия, направленные на ее оптимизацию.
В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:
раскрыть теоретические аспекты исследования финансового состояния предприятия;
изучить теоретические основы классификации, формирования и оценки ликвидности предприятия;
дать организационно-экономическую характеристику предприятия ООО «Мис-с», провести анализ его финансового состояния и ликвидности;
разработать рекомендации по оптимизации ликвидности предприятия.
Объектом анализа является ликвидность ООО «Мис-с».
Предметом дипломной работы является совокупность экономических отношений, возникающих в процессе финансовой деятельности предприятия.
Теоретическая база исследования. При написании работы были использованы законодательные акты, учебные пособия, монографии. Теоретические основы управления финансовыми ресурсами на предприятии, в том числе на торговых предприятиях подробно описаны в трудах: Любушин Н.П., Негашев Е.В., Стражев В.И., Савицкая Г.В., Кравченко Л.И., Ермолович Л.Л., Шеремет А.Д.и других.
Работа состоит из введения, трех частей, заключения, списка использованных источников, приложений.
Во введении отражается актуальность работы, определена цель и задачи, гипотеза, предмет, объект выпускной квалификационной работы.
В первом разделе рассмотрены основные показатели и классификация ликвидности предприятия; раскрыты особенности формирования ликвидности; определены цель и задачи оценки ликвидности предприятия.
Второй раздел посвящен проведению анализа основных показателей финансово-экономического состояния и ликвидности предприятия (на примере ООО «Мис-с»).
В третьем разделе, на основе полученных результатов, разработаны мероприятия по повышению ликвидности и эффективности деятельности ООО «Мис-с».
В заключении подведены итоги исследования.
Список использованных при написании дипломной работы материалов содержит
48 теоретических источников.
Ликвидность
- экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными
по цене <#"776712.files/image001.gif">
А1 - наиболее ликвидные активы;
А2 - быстрореализуемые активы;
А3 - медленнореализуемые активы;
П1 - наиболее срочные обязательства;
П2 - краткосрочные пасиивы
- коэффициент быстрой ликвидности. Данный показатель по смысловому назначению аналогичен коэффициенту покрытия; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов (из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы). Логика такого исключения состоит в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40 % и менее от учетной стоимости запасов. По международным стандартам уровень показателя должен превышать 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7-0,8, вместе с тем эта оценка носит условный характер;
коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2-0,25;
доля собственных оборотных средств в покрытии запасов - показатель, характеризующий ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Рекомендуемая нижняя граница показателя - 50 %;
коэффициент покрытия запасов. Показатель рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов (собственные оборотные средства, краткосрочные ссуды и займы, кредиторская задолженность по товарным операциям) и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.
Расчетные формулы коэффициентов ликвидности приведены ниже.
Итак, говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения, предусмотренных контрагентами.
Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности.
Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных
показателей-коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных
средств и краткосрочных пассивов.
1.2 Виды ликвидности предприятия
Различают четыре вида ликвидности: товарно-экономическая ликвидность; ликвидность по ссудам, перспективная ликвидность и антиципированная ликвидность.
Товарно-экономическая ликвидность основана на способности товаров и благ трансформироваться в средства платежа. Эта способность зависит, главным образом, от времени поиска покупателя, состояния рынка, воздействие которого побуждает покупателя приобретать соответствующие товары, блага; от затрат на поиск покупателя и, наконец, от технических характеристик товаров, а также цен.
Товарно-экономическая ликвидность определяется следующими характеристиками:
Техническими и страховыми качествами товаров;
Длительность поиска покупателя на рынки и стоимостью коммерческой сделки;
Параметрами конъюнктуры.
Таким образом, товарно-экономическая ликвидность - это способность предприятия к реализации товаров, с учетом необходимой длительности интервалов, за который может быть продан товар на рынке, потерь и стоимость коммерческой сделки.
Ликвидность по ссудам - способность предприятия привлекать ликвидные средства под залог имеющихся активов.
Платежные ресурсы предприятия могут быть увеличены за счет получения ссуд под залог своего имущества. В зависимости от условий кредитного договора предприятия может использовать залоговое имущество для получения доходов.
Следует иметь в виду, что кредитные организации устанавливают стоимость залога значительно ниже его рыночной стоимости. Поэтому данный вариант увеличения платежных ресурсов предприятия может оказаться приемлемым в случае ее возможности своевременно вернуть кредит и проценты.
Получение ликвидных средств за счет ссуд обладает рядом преимуществ:
. Предприятие освобождается от необходимости быстрой продажи активов, предоставленных в залог. На товары с низким уровнем ликвидности потери при быстрой продаже могут быть достаточно высокими.
. В случае благоприятного изменения цен в будущем или более высокого роста инфляции по сравнению с процентными ставками по ссудам, предприятие может получить финансовый выигрыш после возврата ссуды и продажи товаров, предоставленных под залог. При этом следует учитывать и возможные потери вследствие неблагоприятных условий предоставления ссуд. Кредитные банки, устанавливающие предельную величину ссуды, определяемую стоимость товара, под залог которой она выделяется (залоговая квота), - могут занижать продажную стоимость товара.
Перспективная ликвидность - прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, т.е. это ликвидность, которая будет получена в дальнейшем.
Она дает предоставление о согласованности обязательств и платежей в
течении всего планового периода. При этом учету подлежат как все платежи,
зафиксированные в плане на данный момент, так и ожидаемые платежи, которые
должны поступить, исходя из решений, принятых в текущем периоде. В отличие от
товарно-экономической ликвидности и ликвидности по ссудам, этот вид ликвидности
предполагает непрерывное динамичное функционирование предприятия на протяжении
планового периода.
Перспективная ликвидность = А3 - П3,
Где, А3 - медленно реализуемые активы: запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы;
П3 - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей и фонды потребления.
Антиципированная ликвидность (ожидаемая ликвидность) - это способность предприятия получать ссуды под залог будущего прироста капитала (прибыли, нетто-платежей).
В этом случае банк предоставляет в распоряжение предприятия кредит в счет будущих нетто-платежей.
Приведенные виды ликвидности предприятия измеряются не только на
основании баланса, но также и финансового плана прогнозных оценок и анализа
конъюнктуры рынка.
.3 Оценка ликвидности предприятия
Оценка ликвидности и платежеспособности баланса может быть проведена на основе таких методов как, метод поэлементного сравнения отдельных групп пассива и актива баланса и метод расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности.
Основой метода поэлементного сравнения отдельных групп пассива и актива баланса является попарное сопоставление величин отдельных групп активов и пассивов баланса, позволяющее установить платежеспособность предприятия в различные временные периоды.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения актива в денежные средства без потери стоимости, в составе имущества предприятия выделяют следующие группы:
. Наиболее ликвидные активы (А1)
. Быстро реализуемые активы (А2)
. Медленно реализуемые активы (А3)
. Труднореализуемые активы (А4)
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия [12, с.247].
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:
Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».