Выработка креативных стратегий. Снятие ценностно-стоимостного противоречия можно назвать инновацией ценности, порождающей креативные стратегии, приводящие к существенному росту ценности компании. Инновация ценности происходит в том случае, когда компания упраздняет или снижает факторы, по которым идет конкуренция в отрасли, снижая, таким образом, издержки. Ценность для покупателя повышается благодаря созданию и развитию тех факторов, которые эта отрасль никогда не предлагала. Таким образом, компания уходит от необходимости делать выбор между дифференциацией и издержками, а предлагает дифференцированный продукт с одновременным снижением издержек по сравнению с конкурентами (7).
Оценка и финансовое моделирование стратегических альтернатив. После выявления и формирования альтернативных вариантов стратегии компании наступает завершающий этап выработки стратегии - оценка и финансовое моделирование стратегических альтернатив, позволяющее выбрать оптимальный вариант инвестиционной и финансовой стратегии компании, дающий наибольший прирост ценности компании. Выбор наиболее ценной альтернативы осуществляется по критерию максимизации NPV.
Принципиально важным является утверждение, что ценность рассматриваемой стратегической альтернативы должна превысить стратегическую ценность компании без принятия решения, которая включает в себя наилучшие потенциальные альтернативы развития компании, в том числе стратегическую гибкость, так как принимаемое решение отcекает целую ветку дерева решений компании. Обычно пытаются сравнивать рассматриваемое решение или проект с ценностью компании "как есть", при этом завышается оценка эффективности принимаемого решения и, зачастую получается заведомо положительный результат. В предлагаемой структуре принятия стратегических решений нормативная планка повышается.
Первичным является формирование стратегических альтернатив, а финансовая модель по своей структуре, вводимым параметрам, критериям оценки, набору возможностей по моделированию, должна четко соответствовать задаче сопоставления стратегических альтернатив. Финансовая модель должна быть отформатированной для решения задачи стратегического выбора. Важна не проработка деталей, а четкость сформулированных альтернатив. Необходимым и достаточным является ограниченный набор укрупненных вводных, которые противопоставляются в рассматриваемых стратегических альтернативах. При оценке стратегических альтернатив развития компании целесообразно применять модели оценки позволяющие разделить моделирование инвестиционных и финансовых решений (8). Сначала осуществляется оценка инвестиционных альтернатив и принятие решения по выбору наилучшей из них, а далее накладываются финансовые ограничения, что позволяет моделировать ситуацию и выбирать оптимальную финансовую стратегию компании.
После принятия стратегии разрабатывается комплекс мер по реализации выбранного стратегического варианта развития компании, детализируются контрольные показатели, используемые для оперативного управления реализацией стратегии компании.
Мониторинг и оперативное управление ценностью компании, осуществляется в рамках принятой стратегии, с ориентацией на достижение стратегических ориентиров.
Для построения эффективной системы управления ценностью компании необходимо создание, кроме финансовой модели стратегического выбора, оперативной финансовой модели. Задача такой модели - текущий мониторинг ценности компании и бюджетирование. Поэтому она должна включать в себя достаточно большое количество вводимых параметров, позволять делать анализ и оценку регулярно по периодам, создавая архив данных. Такая модель очень важна и необходима для постоянного отслеживания динамики ценности компании и принятия оперативных решений по всему спектру деятельности компании. Целевыми критериями для такой модели являются стратегические ориентиры реализуемой стратегии, так как основная задача состоит в том, чтобы выявлять и устранять отклонения от заданных стратегических ориентиров, давать сигналы об устойчивом нарастании ценностно-стоимостных разрывов, требующих нового стратегического решения.
Изложенный выше алгоритм управления,
ориентированного на прирост ценности компании, позволяет увязать в единый
логический процесс основные атрибуты стратегического управления ценностью, а
именно: целеполагание, стратегическое позиционирование и выбор альтернатив,
методы и приемы поиска стратегических решений, финансовую оценку компании и
альтернатив ее развития, критерии принятия стратегических решений, контроль
реализации стратегии.
Список использованной литературы
1. Томпсон А. А. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратеги / А. А. Томпсон, А.Дж. Стрикленд. - М. : Издательское объединение "ЮНИТИ",1998. - 576с. - ISBN 0-85173-059-5
2. Как лодку назовешь, так она и поплывет: критерии принятия управленческих решений: рост ценности или стоимости компании / Паламарчук В.П./ /Российское предпринимательство. -2007. -№11. - с. 142-146
. Майкл Е. Портер. Конкурентное преимущество. Как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость./ -М.:Альпина Бизнес Букс, 2005. - 45п.л.- ISBN 5-9614-0182-0
. Коллис Д. Корпоративная стратегия. Ресурсный подход /Д. Коллис, С. Монтгомери. - М. : ЗАО "Олимп -Бизнес", 2007. -400с. - ISBN 978-5-9693-0086-6
. Оправдывая ожидания: ценностно-стоимостной подход во взаимодействии менеджмента с участниками (стейкхолдерами) компании/ Паламарчук В.П./ /Российское предпринимательство. -2007. -№12. - с. 73-78
. Детмер У. Теория ограничений Голдратта. Системный подход к непрерывному совершенствованию / У. Детмер. - М. : ООО "Альпина Бизнес Букс", 2007. -444с. - ISBN 978-5-9614-0581-1
. Чан Ким У.Стратегия голубого океана. Как создать свободную рыночную нишу и перестать бояться конкурентов / У. Чан Ким, Р. Моборн. - М. : Издательство "HIPPO", 2005. -272с. - ISBN 1-59139-619-0
. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Д. Стоимость компании: оценка и управление / Пер. с англ. - М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2005.